近年来，随着普惠金融的迅速发展，尤其是网贷、消费金融等行业的发展，使个人征信行业蕴藏了无限的需求和潜力，也成为了信用行业关注的焦点。
目前，在消费金融、网上贷款等网络金融迅猛发展的背景下，我国个人信贷市场正面临着机遇和挑战。
1.我国的个人信用信息还处于初级发展阶段，中央银行的信用体系主要是以中央银行信用为基础的。
自1999年在上海开展个人信用评估试点以来，我国个人信用信息的发展还不到20年。2013年，“信用信息产业管理条例”正式实施，我国信用信息产业进入了有法可依的轨道。同年颁布了“信贷机构管理办法”。直到2014年才颁布信贷标准，如“信贷机构信息安全规范”和“金融信贷信息基本数据库用户管理标准”。2018年1月，拥有8家经批准的个人信贷机构的中国互助货币协会(ChinaInternationalMonetaryAssociation)希望成立一个“信用合作社”，中央银行公开接受了白航信贷信息有限公司的个人信用信息申请。
纵观美国的个人征信行业发展历史，不难发现，我国目前与美国上世纪80年代左右发展情况较类似，处于法律完善时期。参考美国的发展路径，我国的个人征信行业离成熟的市场还有很大的发展空间。
从我国个人征信行业的发展历史，不难看出我国的个人征信体系是以政府为主导。在个人征信产业链中，数据处理等核心环节主要是央行征信中心、上海资信、八家试点的个人征信机构及新成立“信联”提供。除此之外，一些大数据公司还会利用技术优势，提供反欺诈、黑名单等产品和服务。
图1中国个人信用链
来源：嘉银新金融研究院
2.个人征信需求壮大及大数据技术进步为个人征信发展提供无限可能
信贷规模直接决定了征信市场的大小。自2015年以来，我国消费信贷余额保持高速增长，增速超过20%。截止2017年底，消费信贷余额规模达到36万亿元，同比增长25%。消费信贷的快速增长，为个人征信带来市场基础，也对个人征信机构的信用评估业务提供市场空间。近年来，我国的互联网金融呈现爆发式增长，但征信并不能满足互联网金融行业发展的需要。
图220112017中国消费信贷余额(万亿元)和增长率(%)
来源：，嘉银新金融研究院整理
征信机构的所有业务都是围绕数据展开，大数据技术的发展大大提升了数据的多元性和可获性，而数据存储与处理技术的进步为行业的降本增效提供基础。
3.有效覆盖人群偏少，个人信用意识薄弱
到2017年11月底，中央银行信贷中心已提供了9.5亿自然人信息，约4.8亿人有贷款记录，约占中央银行个人信贷覆盖率的50%。在美国，这一比例在2014年高达92%。
图3中央银行信贷中心的覆盖范围e
来源：《中国征信》杂志，嘉银新金融研究院整理
在中国，信用主要用于金融信贷领域，而在美国，信用进入居民的生活并成为一种资产。根据360<维度>的调查报告，10%以上的用户不关心自己的个人信用，近30%的人不知道自己在中央银行的个人信用信息，40%的人不知道如何消除中央银行的不良信用记录，中国居民的个人信用意识突出。
4. 征信机构独立性不足，数据孤岛的“囚徒困境”难破
经批准设立的八家个人信用机构一再被推迟，这与个人信用机构的业务无关。世界近100年的发展历史证明，只有独立的第三方才能更可靠地进行个人信用报告。国内商业信用局并不是一个完全独立的第三方，例如，根据芝麻评分，消费者可以获得蚂蚁黄金套装的信用贷款、债权人的身份和独立要求等金融服务。2017年5月，央行信贷局局长万存之指出，企业闭环影响信息共享、企业治理独立性和信息不合理三个方面。
数据是信用行业的基础。中国80%的数据掌握在政府手中，政府数据的开放性很低。虽然被批准的八家个人信用机构拥有大量的平台数据，但他们都希望形成自己的闭环，客观地划分市场的信息链。而且，每个家庭的信息覆盖面有限，信息不广泛，产品效率不高，不利于“信息共享”。个人信用信息还没有走出数据孤岛的“囚徒困境”。
通过以上分析，嘉银新金融研究所认为，我国个人信贷行业存在以下发展趋势。
1.，否则将审慎批出个人信贷牌照。
征信业的本质是信息共享，如果没有有效的信息保护，就不会有充分的信息共享。，，对于个人征信机构要提高门槛，审慎从严批设市场化个人征信机构。
2.信联有望建立统一的个人征信标准
目前，信用机构的模型大多基于自己的平台金融交易、电子商务交易、社会或生活数据、非结构化数据。根据有关规定，联合会应当建立个人信息保护制度，制定业务制度、工作流程、操作规范和数据标准。填补非银行金融领域的信贷缺口。
3.无牌机构利用数据优势，切割信贷产品或应用等。
传统信用数据牢牢地掌握在传统信贷机构手中，中央银行信用信息中心是全国最大、最权威、官方的信用体系，提供社会化、标准化、全球性的产品。新金参与了非传统信用数据的收集和参考，通过与互联网生活数据直接连接，将多要素数据引入行业，利用自身的技术能力，了解行业深度，提供定制和专业化的产品和服务。
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