网上贷款有两个窗口，一个是连接投资者，另一个是推开另一个窗口可以看到融资方，本文重点解决了在线贷款平台在对接融资需求方面需要解决的一些关键问题。说实话，在开始写这篇文章的时候，我充满了信心，但随着对网上贷款平台业务模式的不断深入研究，我开始有点惊慌失措。我最担心的是，能否清楚地解释对接融资港的在线贷款表格所面临的一些问题。这些问题是真实的，有共同之处吗？另外一点是，如果这些问题真的存在，并且会阻碍现在和将来在线贷款平台的发展，我能找到一个解决办法吗？最后，我决定提出一些想法，把它们作为敲敲群众智慧之门的踏脚石。
要讲清楚网贷平台破解融资端口困局很难，网贷平台在融资端遇到的问题是所有投融资活动中的共性问题，甚至网贷金融形态面临的形势更加严峻。人们有理由怀疑：原有线下金融机构都不能解决的问题，网贷能解决吗?原有的所谓优质资产都已经被各类金融机构、各类放贷资金方洗劫了无数遍，剩下的那些残羹冷炙，网贷吃下去能消化的了吗?网贷如何才能在夹缝中杀出一条血路生存下去?
要找到网上贷款融资渠道的问题，就必须把网上贷款的金融行为纳入一个更大的系统。首先，我们必须找到一种能够准确校准“高质量资产”的计量器，以判断融资需求方是否是真正的高质量资产，而确定资产的利弊是第一步。第二步，如何保证融资行为建立后投资权益的顺利实现。两者是相互联系、不可分割的。为了能清楚的表达，我做了人为的排名。
让我们从第一点开始：在线贷款平台如何找到“高质量的资产”。有几点需要确认：1.资产有利有弊？2.如果要区分资产的利弊，标准是什么？3.标准制定后，如何找到所谓的“高质量资产”？
我认为资产没有优劣之分，只有体量大小之分。这个观念应当得以确立，支撑这个观念得以确认的基石就来源于资产自身定义：只要称之为资产，就具有价值，价值是没有优劣之分的，只有体量大小之分。但是，资产放置在金融形态中，为什么会有优劣之分呢?这是因为我们对资产加以了限定，资产优劣之分是限定条件下区分，这个限定条件也许是资产的流动性、安全性、不同评估体系下特定的优劣区分。而我们之所以要将资产做优劣划分，根本原因在于，将资产从价值体系中剥离出来，使其成为货币表现形态，这样才能更好的实现金融的投融资行为。资产无优劣观念的确立意义就在于让我们的视野更为开阔，让资产外延更为广阔，打开网贷寻找资产的眼界。于此同时，我们又必须要用“货币”去量化资产，目的在于让资产流动起来，也只有将资产转化为货币形态对我们投融资行为才有意义。
因此，我们有必要将资产放置于金融体系中用货币去度量并将资产质量加以区分。但如何确立一个评估体系来划分货币量化下资产质量呢?系统确立的难点就在于货币量化的标准很难统一，也就是我们通常说的价格是围绕价值波动的，是变量的，非固化的。另外，要将千差万别的资产用货币去度量并统一，这又是一个充满变数的事情。要将充满变量的因素用一个恒定的系统来进行评估必须要找到两个稳定的因素确立坐标，让无限变量下货币度量单位在恒定系统框架内运行。
最后，我建立了"时间和空间"作为经度和纬度来建立测量系统。时间对经度做什么?我们都知道，货币作为商品流通价值的一种外部表现形式，具有一定的时限。简言之，在每个历史时期，不同的是建立货币流通。从科学与技术的发展入手，从铜、铁、金和银的“硬通货”到货币纸体系的形式逐渐扩大了货币资金的形式。随着科学技术的发展，数字货币形式将逐渐上升到人类活动的历史阶段。货币的外部表现将逐步从"现实"转移到"虚拟的"，从"有形的"到"不可见的"。因为如果我们看到货币的性质作为商品交换的"培养基中"，我们就会发现所谓的好资产和财富是多么荒谬。空间作为货币计量下的资产维度，在不同货币定价机制下发挥着作用。意义很简单，货币也是特定国家权力意识形态下的货币，在每个国家确定货币的基础是非常不同的，而全球货币体系并不统一。例如，全球货币流通系统中主要有美元、欧元、人民币、日元、英镑和其他形式。为了包括不同的货币体系，我们必须利用空间的纬度。原因很简单。资产分配已经全球化，特别是互联网的兴起，不同有形货币的流通和集成在数字化后变得更加平滑和更容易集成。相互关联的货币体系使得资产的划分也必须融入全球货币体系。
用“时间”与“空间”作为确立区划资产优劣的意义在哪里?“时间”能让我们知晓资产、财富终将随着时间而改变，甚至消亡，最后留下的也许仅仅只是一箪食、一瓢饮而已。“空间”让我们知晓，网贷平台利用互联网手段，也许某天能将地球资产货币化后融入其中。
谈论意义总是无所适从，所以回到主题，确立金融约束下资产质量的量化标准是各种货币和货币形式的衍生工具。以前也有人说，资产的利弊是有限的，资格条件的改变也会导致利弊标准的改变。具体针对投融资行为的金融形式来区分资产的利与弊？我们都知道，金融行为通过利差创造利润，利润最终转化为货币形式，必须通过退出渠道完成。利率的实现是通过转移投资资本来换取资产的定价权。总之，它是通过“低设置、高退却”来实现的。当然，这是获得利息利差的最基本的方式。在此基础上，它也可以演变成无数的形式。例如，在原有资产总量稳定的情况下，通过扩大资产总额的规模来实现利息利差和利润，也是一种常见的手段。我们更熟悉资产证券化的方式。如上市、三板上市等都是通过这种方式进行的。不管是什么方式，归结为一件事：判断资产质量的标准是资产转化为货币形式的路径的长度！折算货币的正负价值是我们所说的损益。如果我们简单地指出这个问题，在资本-资产-货币周期体系中，在资本通过资产最终转化为货币的过程中，资产向货币的路径越短，成本越低，资产的质量就越高，反之亦然。
按照将资产转化为货币形式所需的途径和成本来区分资产的利弊是真的吗？我们在特定情况下考虑这一标准。一般而言，资产的外部绩效分为固化资产和非固化资产.我的区分有助于更深入地分析投融资行为中的资产识别，这可能不是准确的，而是有用的。固化资产一般包括抵押、抵押等有形资产，如房地产、汽车、金玉、企业生产资料(机械设备、原材料、货物、厂房、办公场所等)，我可以把这些资产归为固化资产。不稳定的资产一般包括存款、证券、公司收入账户、银行背书、担保等(需要特别说明，如果信贷也包括在资产类别中，则应属于不稳定资产)。为什么会有这么大的分歧？因为根据资产转化为货币路径长度的标准，重新组织资产和资产的分割标准可以有效地帮助我们找到在线贷款平台所需要的融资渠道。通过标准的建立，可以真正解决网上贷款平台对高质量资产的需求。这是建立资产质量判断标准的最大意义！
用“资产转换为货币路径长短与成本高低”作为确立划分资产优劣的标准之后，我们再换位思考，反推一下，假使这个标准是成立的，到底能不能起到帮助网贷平台挖掘出优质资产?如果能，说明标准成立，反之则不成立。
在将标准理论付诸实践之前，我们需要认识到，该标准确立的核心是资产向货币转换的成本，其成本和路径长度与资产与货币关系的开放能力密切相关。一般来说，治愈资本向货币形式的转换要比非治愈资产转换路径长。但是，更重要的是，改造能力的大小直接决定了转换的成本。就像，同一公里，使用不同车辆的成本是不同的。关键的工具是我们常说的风控制！将标准与风控工具相结合，可以达到寻找高质量资产的目的。
当涉及到风险控制时，我们对它很熟悉，我们对风险控制的理解和认知也是不同的。目前，它们大多赞同银行体系的风险控制体系，许多非银行金融机构也采用了其风险控制模式。例如，小额贷款、担保、当铺、资产管理、信托、基金等非银行金融机构的风险控制高管大多来自银行系统，不可避免地也会使用银行风险控制模型来确定贷款行为是否有效。随着大数据概念的兴起，各机构开始逐步将大数据的技术手段融入风险控制措施。他们期望通过不断整合各种大数据，提高风险控制前端防范不良债权和债务风险的能力。就个人而言，无论是银行的风险控制模式，还是引入所谓的大数据技术来完善其风险控制模式，实际上都是不全面的。太过分了，银行风险控制模式是错误的，将银行风险控制措施应用于其他非银行机构，等于行为！目前在线贷款平台的风险控制模式也是如此。有什么理由说这种极端的话吗？简单地说，我们必须认识到谁是银行坏账的买家。在目前的国家金融体系下，无论是国有银行还是股份制商业银行，包括城市商业银行、农村信用社、阿里金融机构，只要国家许可，自然国家就做了背书。对于国有银行和大多数股份制商业银行，在国家信贷的支持下，风险控制的重心落在“看面”上，资本倾向于国有企业、、上市公司、大型民营企业，甚至一些政府支持的高风险行业，有的甚至是政府自己的投融资平台。你怎么敢学这种风险控制模型？你怎么敢用它？谁知道谁想死，因为支付账单的人是不同的。
必须要改良原有以银行风控体系为主的风控模式才能真正提高风控能力，也才能实现网贷平台挖掘优质资产的目的。如何确立适合网贷平台的风控模式?我们都清楚，风控最重要的两点是预防与处置不良债权债务，现在绝大多数风控都是先预防风险，再考虑处置风险途径与手段。而网贷平台需要确立的新的风控模式必须要将这两点颠倒过来，从平台及平台配套的线下渠道能否百分百消化不良债权债务开始进行风控，然后才是风控的预防手段，包括引入所谓的大数据技术提高预防风险爆发能力，降低风险爆发机率。更加明确一点讲，当资产发生违约行为时，不具备消化能力的资产，再优质，网贷平台也不能引入并推荐给投资者。这个是前提条件。看上去，风控模式从预防型转变为消化型好像很简单，但其风控模式缺发生了本质性的变化。
结合这两点，网上贷款平台所需要的“高质量资产”必须具备两个条件：(1)资产必须是可消化的。(2)资产转换为货币形式的路径(成本)越短(越低)。只有建立这两点，才能真正挖掘在线贷款平台所需要的“优质资产”。回顾过去，我们担心的在线贷款平台吃剩饭，做垃圾收集工作，是不合理的。
为了能够更具体地解释这个概念，我接下来给出了一个非固化资产中的证券资产的例子：在线贷款平台如何挖掘高质量的资产？为了提高你的意识，在我举一个例子之前，我设计了一个场景：资本(资产)货币，在这个场景中，如果资产被货币所取代，你不会认为这个资产不是一个好的资产，对吗？接下来，我们看到各种资产形式的货币：资本-(货币)股票-货币。与以往的货币-货币模型相比，在这种网上贷款模型中，货币被转换成股票代码，而债务和债务的消化系统就是证券交易所市场。然而，这种模型是根据资产转化为货币的路径和成本来考虑的，而股票是在线贷款平台所追求的高质量资产。如果网上贷款平台与证券市场的股票资产相结合，想想看，这将是一个巨大的“网上贷款优质资产的蓝海”，更有吸引力的是，网上贷款平台与证券市场的结合并不局限于满足客户的投资需求，如果每种股票代码沉淀的巨额资产，然后通过合理的设计、消费、质押贷款需求，会是什么样的呢？结合前文所表达的未来在线贷款平台的发展必然是一个庞大的系统，大量的争议，在线贷款平台必须解决时差问题，我不知道你会做出什么样的决定？我想知道你是否还会认为网上贷款没有高质量的资产？当然，这个例子只能作为一个启示，这不能解释我的概念是完全正确的，也不意味着没有其他高质量的资产可以作为在线贷款平台的主题。
高质量的资产一直是金融机构最爱的金融形式，但往往很难找到真爱。本文通过建立“高质量资产标准”和“可重构风控模式”，尝试挖掘出网上贷款模式中的“资产蓝海”。我妄想推开网上借贷平台“融资需求方”的窗口享受四季的窗口，但到了这一点，我仍然感到恐惧：风和日丽，风险高峰没有？
(这篇文章经提交人授权出版原著，仅代表作者的个人观点，并不代表网上贷款公司的官方立场。请注明重印的来源。)