这篇文章是对整个P2P行业发展的一个回顾和总结，也希望通过这篇文章，能够对这个行业的未来有所启示。
作为内联，我认为P2P行业是一个风险和收入不平等的行业。卖白菜的钱是出售白色粉末的核心。传统的资产业务，收入实际上是有限的，如果资产端不是自建的，只有利润率空间的3-5%，这部分空间还包括自己的操作、劳动力、场地成本。因此，在几年前的生活中，它是一个衡量平台是否安全的措施：该平台将收取2亿美元以上的费用。由于3%的年利润率，每年扣除约600万美元的利润，并扣除费用，成本可以保持在相同的成本。一旦平台盈利，投资者就会认为平台基本上是安全的。这也是"2亿"的起源。但实际上，如果平台想要增长，那么很难实现3-5%的差异。在卢金的情况下，他是纯粹的中介平台，现在超过20亿美元，但他的财务报表显示，他每年都在亏损。因为它大约占了委员会的3%。
早期筹集资金的P2P平台不出口。事实上，圈内迅速扩张的平台是一个14至15年的股票市场，一个有15年至16年历史的住房市场，以及一个16-17年的现金贷款市场。早在16年前，大部分资金实际上流向了股市和房地产，因为当时没有投资者关心你是什么资产，平台也不知道什么是资产。带上钱去找个地方。幸运的是，对于一个可以去的地方，我们可以迅速扩大资本，使平台变得更大。不幸的是，在错误的地方，资金无法收回或丢失，道路只能通行。
在15年以后，整个行业经历了一阵混乱期之后，能够存活下来的平台，大部分开始寻找真正的资产业务，而那时候最好做的，应该还是房地产相关业务。首付贷、垫资赎楼、房产抵押，因为房市的高涨，导致这些资金成本变得微不足道，所以再高的利息，都有人能够接受。在那个时候，平台过了一阵有钱的日子。当时赎楼的费用一天是千二，也就是一个月需要6分的利息，哪怕给平台一半，也有三分的利息。
但随着房地产价格上涨周期的结束和政府对大型资产的严格控制，房地产金融的表现与价格比率大幅下降，似乎资产方面再次变得稀缺。于是我们开始开放新的资产，当时，由于需求小，汽车贷款，其中有抵押品，成为流行，所以全体人民开始了汽车贷款业务。而这种小额信贷网络的早期布局，正是为了在这样一个平台上进行投资，基于企业分红期，它被称为风水。汽车贷款行业，通过这一波P2P平台，直接从3分左右的利息竞争到1分5分，有的甚至看到1分，直接进入蓝海产业，生活竞争进入红海产业。
在我看来，车贷成为优质资产端的根本原因其实是提高了借款人的层级，有车一类人的平均收入水平，是高过无车一族的。所以核心还是在于借款人的信用，能够还的起这笔钱。当然，也有些黑心的商人们，恶意的去剥削借款人，拖车、扣车、人为制造逾期，给借款人造成大量的额外费用，最后逼着他还不起。这个时候，就可以去变卖他的车辆。要知道，车相对来说还是很保值的一个硬通货。
在汽车贷款行业中，还衍生出许多细分行业，汽车贷款、汽车信贷、租车代购。各细分产业各有特色，互为补充。但在我看来，汽车贷款是过去的，汽车贷款是现在，汽车信贷和租车购买是未来。
而不是所有平台都能够踩上车贷这波行情。所以对他们来说，现金贷业务，其实是整个行业这一年的救命稻草。我可以毫不夸张的说，如果没有现金贷业务，可能市面上前一百的平台，在今年会倒闭10-20家。因为早期的坏账积累、平台长期亏损，平台的窟窿已经越来越大，表面上看着风光，其实里面连裤子都穿不起，这就是当年的行情。很多撑不下去的，在16年，就已经倒了。
此时，现金贷款业务出现了。事实上，现金贷款业务的出现有其必要性，因为P2P行业多年来没有赚到钱，迫使平台开发自己的资产，寻找它，最后找到了可以赚大钱的资产。在这个时候，P2P平台也让我们走，或者死去。现金贷款行业的出现给许多平台带来了一个机会，就像一个生命线，被平台紧紧地抓住。
我在上一篇文章中说过，现金贷款业务实际上是一种实时的、老式的业务，现在这种逻辑是正确的。在中国，这种畸形的金融业务是在人口红利的基础上实现的。其余80%的人口资金需求中的80%没有得到满足，因为银行不采取行动，导致个人获得金融服务的机会不超过20%。
在这一点上，现金贷款(这正是金融技术)撕开了裂口，使80%的人口更容易借贷。由于我国教育体系中缺乏金融素养教育，使得许多人不知道这类业务的合理性。短期内，规模小，频率高，是现金贷款的特点，因为门槛低，所以有很多底层群体，所以要使用这种资金。知道离线借款的成本更高是更昂贵的。
然而，由于企业利润的不正确，传统的高兴趣进入了市场，市场将变得更糟糕。借贷的诱因、欺诈的借贷、利利的收集等迫使国家对行业进行监督。因为一旦人们说话，它真的会动摇国家的基础。
在未来，这种畸形的利润可能会变得正规化、合理化，能够在一个政府、社会、借款人都能承受的范围内存在。
到了那个时候，才是真正的金融服务爆发期。
所以现在P2P平台都在做这块的布局，或多或多都成为了行业的推动者。
为什么?因为平台穷怕了在经历了多年赔本赚吆喝的光景下，终于找到了能够盈利甚至暴利的行业，谁都会珍惜这个机会。因为这种不合理的畸形暴利，能够在非常短的周期获取巨大的回报。有些本事有窟窿的平台，通过一年时间的现金贷业务，把原有的窟窿都补掉，还赚到了一大笔钱，，因为真太赚钱了。
如果这一波也没有赶上的P2P平台，只能等待下一个新资产端的出现。但我感觉，现金贷这么暴利的行业，短周期内应该不太可能出现了。至于平台能不能抗到那个时候，那就得看运气了。
至于P2P行业资产端的未来，我个人认为，下一个爆发期会存在于以下三个行业内：信用贷的细分市场、车贷的细分市场、供应链金融的细分市场。必须在资产业务内再做深度挖掘，挖掘更有性价比的业务。从而才能够不被市场淘汰。
我仍然相信，P2P行业的未来会更美好，因为他已经解决了人们僵化的财政需求。
我也相信，金融科技的出现，会改变未来的金融服务格局，倒逼着银行放下身段来服务于民众。不然，说不定哪天，就没有人把钱存到银行了。
其实，我挺期待那一天出现的。
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