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“XXX平台暴雷了”
“XXX平台死透了”
“速去，晚无垫”
伴随着网贷行业问题平台的高发态势，除了网贷行业关联的资讯网站、自媒体，外界各财经媒体亦加重了对网贷行业的关注，甚至某些不相干领域的大V都要来蹭一番热点，通过夸大、扭曲信息，以达到吸引点击，提升流量的目的。
最典型的例子，便是某些媒体以累计成交量代替贷款余额作为新闻标题，动辄以百亿规模渲染危机;又如7月24日市场疯传的270亿银行理财暴雷，事后由银行澄清并非直营或代销产品，银行仅承担托管责任。
当下，诸多P2P网贷平台面临内忧外患。内部需要调整产品整改合规，应对眼下的流动性问题，为已经启动的网贷现场检查及验收白名单做好准备;而外部，网贷平台亦需要面对敲诈勒索的网贷黑嘴，安抚惊恐不安的投资人群体，还需要在合法合规的情况下不动声色的打击恶意逃废债的老赖……
行业洗牌期带来的阵痛无疑是十分巨大的，但目前鱼龙混杂的大环境下，普通投资人对劣币良币难有区分能力。平台发布的信息，究竟是正常合规调整，还是套路拖延?不良媒体信息大肆渲染，如何区分背后真伪?这篇文章，晓典将对近期平台舆情的主题关键词作出分类，对逾期、展期、停业清盘、提现困难结合案例解析背后的隐藏意义，希望能够给读者们带来启发，不断提升自己的分辨能力和独立思考能力。
特别说明，文中平台仅用于案例列举，不代表任何投资倾向。
Key Word 1: 逾期
平台项目出现逾期，是一件再平常不过的事情。
根据银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，平台需要在运营信息中披露逾期情况，包括逾期金额及笔数、逾期90天(不含)以上金额及笔数、累计代偿金额及笔数。连商业银行都会出现不良贷款，而作为承接小额分散、多元化借款主体的P2P网贷平台，又怎么会没有逾期?
逾期二字，需要识别主体，究竟是对投资人的逾期，还是借款人的逾期。现在不少P2P网贷平台拥有理财计划类(或自动投标服务)类产品，投资人所投资的产品期限与底层产品会出现不一致的情形。根据《信披指引》，逾期统计节点的相关描述为：按合同约定，出借人到期未收到本金和利息的金额。
部分投资人，在产品到期日未收到本金后便发布逾期申诉帖，其实对逾期一词存在误解。部分产品协议，已注明到期后存在3-7日的退出时间，甚至有在逾期期限支付罚息，但本身长达24个月乃至36个月的底层项目并未到期，借款人也并未逾期，只是需要经过债权转让的流程去转出手头债权。在现在行业流动性偏紧的情况下，债转过程必然变慢。近期部分平台遭受恶意“逾期”攻击，便属于此种类型。
因此，在平台逾期的消息中，分辨是对投资人逾期，还是借款人逾期相当重要。如果是由于债转、合规调整等原因导致的对投资人逾期，问题并不严重，可以伴随着行业流动性的缓和得到逐步解决。而如果是借款人逾期，则需要考虑到是部分逾期还是全面逾期，平台是否有能力寻找第三方启动代偿流程。以P2P网贷平台道口贷为例，7月初项目出现了部分逾期：北京童创童欣网络科技股份有限公司作为承付方的4个项目到期无法还款。逾期发生后，，通过成立处置小组，聘请律师，向投资人公开信息方式等逐渐过渡危机。从最新情况来看，道口贷其他项目正常还款，投资人正常提现，未受影响。
目前，不少投资人群体也逐渐开始明晰思路，在平台传出逾期消息后，第一时间分辨消息的真实性，不信谣，不传谣。如若借款逾期属实，找到其他投资人，相互通气，搞清楚逾期项目数量、逾期标的期限范围，并赶赴现场进行查标。
【小结】逾期后如何应对?
1、分辨是对投资人逾期，还是借款人逾期
2、如为借款人逾期，分辨是部分逾期还是全面逾期
3、及时下载投资协议，关注协议约定的保障方式，厘清平台责任。如若遇到自融假标、大面积关联借款且无足额资产作为抵押保证的情况下，。
Key Word 2: 展期
展期一词被网贷投资人熟知，来源于车贷平台图腾贷的展期事件。
6月27日，图腾贷发布《关于部分出借展期的公告》，表示由于市场环境趋差，合作的第三方机构已无力垫付本金给出借人，现申请提交展期处理。
展期一词为贷款端术语，又叫做贷款展期，指到期后借款人不能够及时归还本息，通过“续借”的方式，延期归还本息。按照前文《信披指引》对逾期的定义，结合P2P网络借贷的运营模式，展期实质上构成了对投资人的违约，为平台断臂求生之举——当然，这建立在平台拥有真实标的且拥有资产保障的前提下。
作为曾经的图腾贷投资人，晓典全程经历了此次展期，在5月30日预约了“月安心”项目。宣布展期后，晓典观察了一下自己所投项目的还款方式，先息后本并非等额本息。彼时图腾贷董事长罗润超连续若干天接待投资人及线上直播，表示所有标的均为真标抵押。晓典以自己所投项目为例，项目图片中显示抵押权人姓名为图腾贷下属的融资租赁公司：
图腾贷第一时间开放了债权转让专区，但由于经验不足，规则调整频繁，9折到7折到9折再到N折。在恐慌情绪的蔓延下，大批投资人纷纷割肉跳车，甚至有私下在QQ交流群中以6折以下的价格达成买卖。晓典对真实抵押标的保持信心，最终幸运在展期一周后收到了全额还款：
在这场风波中，晓典见证了网贷投资人众生相：有着急跳车反复@客服的，有大骂平台无耻的，有说自己孕妇孤寡希望优先回款的，有骗子浑水摸鱼、利用信息不对称二次行骗的，有收购者故意抹黑、趁机低价收购债权的，当然也有理智的热心投资人充当临时客服等等。如果说平日挑选平台还有各种第三方的数据、榜单参考，在此情此景下，各种决策则完全依赖于投资人自身的思考和判断能力，而且，除了思考及判断能力，还相当考验心理水平。
晓典无法预测图腾贷的后续，但危机降临的那一刻，虽然几经波折，但图腾贷的整体处理方式无疑构成良性典范：不跑路，不失联，客服坚守岗位，职场实时直播，董事长亲自答疑，贷后管理有序开展……当然，这都跟平日工作的透明、公开离不开关系。对于这样的平台，投资人多给予一些宽容，资产真实有保障、实控人有担当不跑路，只要平台活着，就不会出现全损的局面。
这里再给各位读者区分一下，现在平台启动理财计划整改，严格意义上来说算不得展期，只是还原成底层散标。根据定义，展期是由于借款人原因造成的，而产品调整则跟合规政策有关，与借款人的行为没有任何关系，二者来源不同。
【小结】展期后如何应对?
1、了解展期范围，与标的期限、还款方式等是否有关
2、了解标的真实性、项目保障方式
3、对于无法验证项目真实性，又无法提供各类保障方式的，不用纠结，
Key Word 3: 停业&清盘
雷潮来临之前，停业及良性清盘平台成为主流退出方式。而雷潮来临之时，良性清盘渐行渐远，套路清盘却越来越多。
停业清盘相比逾期及展期，具有更高风险。逾期及展期，平台尚处于正常运营之中，董事长、实控人未失联，各部门员工坚守岗位，保持平台的正常运转，一些当地投资人则成立联合小组在平台轮流值守监督，发布投委会工作日报;而停业清盘，则意味着平台停止营业，租用的办公场地被收回，员工被遣散或另谋出路，后续的回款方案保障尚处待定状态。
这里晓典以2017年8月停业的一家网贷平台——易天贷为例，讲一讲停业平台的表现：
先来看一下公告第二条：针对理财计划未匹配的资金，平台将给予解冻，用户可以自行去账户提现。
有些套路平台遇到危机，第一时间不想着清盘，而是大量发布羊毛信息，同时还通过短信、理财经理电话拉客发放所谓加息券、满减券，吸引投资人上车，便于此后实施一锅端的套路计划。这么一对比，停业平台能够做出这一条，真可称之为良心了。
再来看一下公告第三条，未投资金额或待收低于1万(含)的请联系客服申请退款。
一般来说，良性清盘平台多会先行解决小额投资者资金，以减轻接待投资人答疑等各方面压力，然后成立待收大户投委会，由投委会、资产处置小组、金融办等联合会谈。而现今某些套路平台将所有待收规模的投资人“一刀切”兑付，投委会审核不严，，甚至二次行骗使投资人雪上加霜。
另外，这份公告亦有提及，平台将停止出借、充值、发标、回款和债权转让。
当一家平台在遇到具有预见性的危机局面时，应当本着负责的态度停止新业务，将重心转移到存量资产的处置上来，而不是一味吸收资金甚至不惜发布假标，走上借新还旧的犯罪道路。有多大能力做多大事，，在雷潮中依旧存活大量的“小野鸡”平台亦体现了此理。晓典近期了解到，部分P2P关联的车贷借款端及信贷借款端已停止进件，而部分还在进件的平台，本着对投资者负责的精神，提升了审核标准，在此给这些平台表示点赞。当前网贷行业的主旋律仍是“稳存量”而非“求发展”，一些媒体将贷款端关店调整故意渲染成平台暴雷，作为投资人还需仔细甄别。
【小结】停业清盘如何应对?
1、了解平台主要负责人，实际控制人是谁，资产实力及现行状态
2、了解是否会成立投委会，投委会是否为真实待收大户
3、参照本例分析是否具有良性停业清盘特征。发现假标的、套路清盘的、只画饼不提供资金资产证明的，。
Key Word 4: 提现困难
提现困难，是指平台通过各种操作手段，限制投资人提现的行为。
其所指内容为提现行为，因此，一些网贷小白在发布提现困难的帖子时，所指代的平台到期债权转让速度放缓、平台未按照协议约定时间回款等等，都不是名义上的提现困难。另有一些平台，由于银行支付通道问题、非工作日资金受限问题等导致投资资金的到账延迟，也不属于提现困难范围。月初多家P2P平台受江西银行影响即属于此类情况。
就目前网贷平台情况而言，提现困难，多存在于没有上线银行存管的平台之中。尽管银行存管并不代表安全性，但在平台运营出现问题而项目回款之时，银行存管相当重要——只要回款到存管账户余额，就可以正常提现，并不会被卷走。在账户资金的隔离，尤其是问题平台的后续回款资金隔离方面，银行存管起到了相当积极的作用。
因此，在平台出现问题征兆之时，投资人不能心存侥幸，要时刻关注平台动态及账户余额，将能提的账户余额赶紧提现。晓典认识的一位投资人朋友，投网贷就觉得像存银行，投完以后不管不顾，到期后也没有及时关注，直到最近听说平台已立案，赶紧登陆平台官网发现数据已清空，账户为0——彻底陷入了提现困难局面。而追溯到项目到期日之后的两三天，平台仍正常运转、正常提现，这种本应避免的本息亏损，令人倍感痛心。
提现困难相比前三种情况来说，基本病入膏肓，这里就不写小结了。
总结
P2P网贷发展至今，仅历经了短短十年。一个行业的存在，必然有巅峰和低谷期。在低谷的当下，晓典发现交流群里，有不少投资人开始怀念3年前，转发彼时促进互联网金融健康发展的相关新闻。
P2P网贷行业，还是一个十分年轻的行业，尽管宏观层面已构建了1+3体系，但在准入制度方面还尚未开展。最近，各方资讯不断公布利好，全国统一标准已经确定，，稳妥过渡风险期;国常会正式定调宽松，央行开展数千亿MLF操作，或对网贷涉及的小微企业带来压力缓解。
当然，在正式宣布结果之前，政策的发布和实施还需要一段时间。目前，当新闻传遍各地时，投资者仍需保持冷静，理性地看待网上贷款行业的僵局，，不被扭曲的信息带入节奏，不提供虚假消息，敲诈勒索作为获利的一种手段可以利用这一机会。对于具有真实目标、负责任、暂时陷入困境的真实P2P平台来说，选择耐心等待、渡过难关、等待申报黎明和经济复苏是尽可能避免混乱秩序造成主体全面损失的最佳政策；对于没有资产证明、无资产证明、为满足饥饿感而掏出蛋糕的假冒P2P平台，尽快收集犯罪证据和实际原告的下落，并果断报告案件。