2018年5月14日，据媒体报道称，深圳警方接举报，称深圳普银区块链集团有限公司以虚拟货币“普银币”为幌子，存在非法集资犯罪问题。经查，深圳普银区块链集团有限公司通过其官网和收购的“趣钱网”P2P平台，涉嫌非法吸收公众资金，并有集资诈骗嫌疑。
什么是普银币?
据趣钱官网介绍，普银币号称是“全球首个本位制数字货币”(类似于金融系统中的金本位、银本位)，是“普银集团以10亿优质藏茶作为原发本位资产，经由三方仓储、鉴定、评估、确权后，通过数字加密技术将藏茶资产写入区块链并发行的本位制数字货币”。
嫌疑人是否有非法占有的目的？
集资诈骗罪中的非法占有目的的证明，根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(一)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的;(二)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的;(三)携带集资款逃匿的;(四)将集资款用于违法犯罪活动的;(五)抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的;(六)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的;(七)拒不交代资金去向，逃避返还资金的;(八)其他可以认定非法占有目的的情形。
在本案中，据媒体报道，当大量投资人进场之后，该公司通过恶意操纵普银币价格走势、不断套现，导致投资人手中普银币毫无价值，损失惨重。该公司在发币时称资金将用于茶叶的投资，但在侦查中发现，投资人的钱被该公司以其他目的挥霍。 据警方披露，犯罪嫌疑人在前期拉涨币价，让“投资者”吃到一些甜头。但根据警方侦查结果，价格的变动系该公司使用投资人的投资款进行操作，一度将普洱币的价格从0.5元拉升至10元。该公司承诺将投资人持有的普银币通过两次拆分(一拆十)，使投资人持有的普银币扩大100倍，并宣称补充100亿元的藏茶作为支撑，实际上只有少量的库存藏茶。
根据警方披露的资料，我们可以看到警方指控的焦点是“投资者的金钱被公司浪费作其他用途”。然而，在资金筹集欺诈的情况下，“挥霍”的资金应该是指投资者的资金筹集。在这种情况下，中国银行(BankofChina)的管理者没有明显的筹资流程，而是通过一个开放的虚拟货币交易市场出售他的货币。所获得的资金，与投资者筹集的资金自然不同。它是通过在对手手中发行和控制普洱币而获得的相关资金。这种行为应该如何描述？它是否应被定性为非法占有的目的？提交人认为，有必要更多地披露这一案件，以便能够得出结论。
嫌疑人是否利用欺诈来筹集资金？
集资诈骗罪中的“诈骗”，就是指行为以诈骗手段融资，而这种诈骗手段，不是指所有的形成虚假信息的欺骗手段都属于诈骗罪意义上的诈骗方法。作为最后手段的刑法，诈骗类犯罪的设置是为了保护财产财产交换的对价安全，而不是为了全面保护人们在财产交往中的信任。如果是侵犯的是信任，一般属于民事欺诈，只有对财产安全有本质侵犯，才会构成欺骗手段。
比如说虚构履约或偿付能力，明明没有任何财产兑付投资人的虚拟币，虚构完全不存在的还款能力，就可能构成集资诈骗中的诈骗。
因此，在本案中，重要的是要了解募集资金的人是否有能力支付市场上的Psilver、TokenPu"ER"、上市的Pu"ER"票据，以及是否有支付能力的能力。
首先，中国银行发行通用银币是否构成欺诈？
据媒体报道，在发行万用银币的过程中，嫌疑人承诺与标准财产相同的藏式茶，通过“有趣钱”的P2P平台发布。其官方介绍称，这是“世界上第一个标准数字货币”，“普阴集团以10亿优质藏茶为原始标准资产，经过三方入库、鉴定、评估和确认权利。”通过数字加密技术，藏茶资产被写入区块链，以标准数字货币发行，1块茶价值1元。普音销售的普银数量相当于等效的普乐茶作为商品，等待消费者随时提取。因此，警方调查的重点是评估机构的资质和藏族茶的真实性和数量。同时，对于平台来说，这种基金募集行为是销售行为还是基金募集行为，也是未来的一个关键调查方向。
其次，普银公司人员对普银币二级市场的抛售套现，是否属于诈骗行为?
据警方透露，在二级市场早期的情况下，嫌疑人抬高货币价格，让"投资者"吃一些甜味。但根据警方调查的结果，该公司利用投资者的“投资资金”对价格的变化进行了操作，一次将浦发币的价格从0.5元提高到10元。当大量投资者开始播放时，该公司继续兑现，使投资者有银币毫无价值，遭受重大损失。
笔者认为，此种行为更类似于一种证券市场的操纵行为，能否构成诈骗，比如其是否虚构事实、隐瞒真相，而且这种虚构事实、隐瞒真相会对资金安全产生事实危害，而不是类似于夸大宣传的民事欺诈等，相信这一点，也将是侦查机关的重点方向。同时，投资人是否受到了欺骗，投资人是否因此交付了财物给嫌疑人，而实际上，本案中此种交付行为并不存在，只是一种投资、购买浦银币等相关虚拟币或衍生品，投资人只是把钱交付给了另一个投资者，集资人套现的过程，本身也是一种二级市场的交易行为，这种行为能否评判为诈骗，整个活动能否评判为集资诈骗，相信公安机关还有很多取证工作要完成。
是否符合“利诱性”?
所谓的诱因意味着，在一定的时间内，Funder承诺偿还本金和利息，或以货币、对象、权益等形式支付回报。请注意，司法解释只需要资助者的"承诺"，而不是真正的解释。
因为还本付息是存款的核心特点之一，因此，对于非法集资犯罪(特别是针对非法吸存和集资诈骗罪)，要求其犯罪的对象必须是存款，而不是消费或者无保本承诺的风险投资。
然而，在此类虚拟货币的发行和销售中，绝大多数虚拟硬币发行后，项目方、融资方和出卖人一般不承诺节省资金和利息，而是允许虚拟币交易和在相关电子货币市场上自由流动。投资者和参与者自然知道这种所谓的“货币”是有风险的。
在普银币案中，据媒体报道，普银公司普银币，是一种自称以百亿藏茶作为抵押的虚拟货币，投资人所持有的每一枚普银币都有对等实物藏茶作为抵押。投资人可将普银币放到聚币网(虚拟交易平台)上买卖，以此赚取差价。据警方披露，“普银公司在前期进行大量宣传，吸引热钱进盘。这家公司在互联网、社交平台、投资论坛上设立公号大肆宣传，甚至在星级酒店做路演，并承诺短时期内的高额回报。”
2017年11月，深圳市市局对PUYIN区块连锁实施行政处罚，使用宣传资料发布含有虚假内容的广告，并在网站上发布预期收益的广告(PU"ER币")，通过回购向PU"ER"币的未来收入作出保证承诺，责令当事人停止发行非法广告，并处以120万元的罚款。
因此本案的核心问题之一，就是普银公司是否有相关的价格保证和高额回报承诺，是否有风险提示，比如约定以成本价回购，或者说本案中，以普洱为抵押的承诺，是否构成一种保本付息的承诺，笔者认为这种证明的难度并不小，相信是侦查机关的重点取证方向。
这是否符合“非法”？
这一点将成为本案性质争议的焦点之一。
所谓非法性质是指“未经主管机关依法批准”的行为，发行“普通银币”是否是普洱市连锁公司的一种融资行为？
关于主管部门的认可，2017年9月4日，7个部委发出信函，指出ICO本质上是一种未经授权的非法公共融资行为。七部委指出，代币的发行和融资，是指非法买卖、流通代币、向投资者募集比特币、以太币等违法犯罪活动，本质上是一种未经许可的非法公共融资行为，涉嫌非法出售代币、非法发行证券、非法集资、金融欺诈、，如非法出售代币、非法发行证券、非法集资、金融欺诈、。自本公告公布之日起，各类代币的融资活动立即停止。完成代币发行和融资的组织和个人，应当作出清算、合理保护投资者权益、妥善处理风险等安排。有关部门将认真查处依法拒不停止发行和融资代币的违法、非法活动，以及已完成的代币发行和融资工程中的违法、违法行为。“
但是，所谓ICO是指虚拟代币发行融资，而普银公司发行普银币的行为，据其自己宣传，其所有的数字货币是有相关藏普茶叶作为本位资产为支撑和抵押，投资然花人民币购买数字货币，其行为到底是一种购买还是自担风险的投资，将会成为本案的焦点问题之一。
这是否符合非法集资的“公开性”和“社会性”？
所谓公开性，就是对社会公众进行公开宣传，这一点，根据警方披露的消息，普银币在P2P平台发售，属于比较典型的利用网络公开宣传。
而所谓的“社会性”，是指向社会公众即社会不特定对象吸收资金。而普银币在发售过程总，利用网络公开销售，一般针对的就是有投资医院的普通网名，这一点也符合。(本文撰写于2018年5月16日)