唐军:金融科技做零散客户无法持续,必须打造自己的小生态闭环

6月30日，以“享科技 智金融”为主题的第三届中经金融科技高峰论坛在北京举行，论坛由中国经营报主办、中国社会科学院提供学术支持。川商总会副会长/派生集团董事长/小黄狗董事长/团贷网创始人唐军受邀出席此次论坛，并分享个人创业感悟和转型经历。以下是他分享的内容：

▲ 唐军发表《合规“大考”的背景下，金融

科技企业如何提升自身竞争力》的主题演讲

 “

我2015年经常参加各种论坛，那是互联网金融、科技金融、金融科技最火爆的时候，大家都很乐观，聚在一起谈论科技金融、互联网金融的未来有多么伟大、多么美好，都充满着梦想，充满着理想。

但是，过了三年的时间，我们很少再看到有大规模地办这种论坛的。今天在这个论坛，我们更多的是讨论行业的风险、行业的合规、行业的未来，其实就是行业的危机。

我是2012年起从事这个行业的，6年的时间里，，不光是对金融科技严，对整个金融业态都很严。我认为，我们整个行业的从业人员，包括我在内，，没想明白这个行业到底该怎么走，这个行业的战略和未来在哪里？很多时候是迷茫的，曾经我也迷茫了很久。

京东金融、蚂蚁金服、阿里巴巴、腾讯，他们某些领域的坏账率，通过大数据也好，通过信用也好，可以做到千分之几，甚至万分之几。其他平台都在效仿，认为我也可以，其实这是完全不对的一个逻辑。100亿的规模跟500亿、1000亿的规模对比是完全不一样的。大家都没有去认真地思考过我们这个行业和我们本身的一个战略问题。

，加速倒闭。我觉得可能有这个原因，但这是非常正常的。

这个行业我们的利率也好、科技也好、人才也好，竞争的是银行和信托，本质上来讲我们做的是银行和信托的次级债，这一点无法否认。我们的利率肯定比银行、信托要高，这是毫无疑问的。你要这样做到未来10年、20年、30年，在大环境不好的情况下，这是不可持续的。

那么基于这种环境之下，我们应该怎样走？从最顶层的智慧里面看到一点，大的互联网公司、大的科技企业和一些实体经济的公司进入这个行业，什么时候可以可持续化呢？那就是打造一个自我的生态闭环。阿里巴巴有自己的那么多卖家、那么多买家，积累了强大的用户数据。这些数据足以支撑未来的低坏账，万分之几的坏账率、千分之几的坏账率。而我们做的是市场零散的客户，利率千变万化，是不可持续的。很多人说我要做汽车金融、汽车分期，但对于市场我们很多从业者没有真正考虑过或深度研究过战略，而是效仿同行，看着别人在做，我们也去学一学，认为我干了几年，我有这个经验，他干得不如我，或者他的东西跟我有点区别，其实那个区别不是本质上的区别，最终一样会走入死胡同。

所以，我一直也在思考如何有一个可持续性的平台，未来我们不求大富大贵，赚太多钱，但是每年可持续地、稳定地盈利，这是我一直在思考的问题。

后来我发现除了大的互联网公司有生态闭环以外，实体经济在它的供应链上下游之间也具备这些方面。首先我们要知道，借款人从平台、金融机构借钱，他干什么能够持续地赚钱、盈利来覆盖他的成本？这是最核心的。如果我们掌握不到这一块，一切空谈。就像在京东、淘宝上面的卖家，比如婴幼品领域的卖家，我们得知道它每一个行业、每个季节转换的时候需要备多少货，能够挣多少钱，一年、两年、三年所积累下来的数据是否可持续性，这个是最关键的。而我们开那么多分公司，全国各地到处去找客户，通过网上找客户也好，我们不知道客户来源于哪里，我们的客户都是零散的客户，今天借了钱，下个月借了钱，再过几个月，还有没有这个需求，有没有还款的能力。我们看到的是一些不完整的数据，所以我们的风险永远会比他们要高，这一点无法否认。

所以，我觉得未来网贷平台也好，金融科技也好，需要转型。我们看到很有意思的是，，蚂蚁金服说，我不是做金融的。京东金融说，我也不干金融，我是一个做技术、做科技的。当然，你本身是做技术、做科技的，没有问题。但是曾经你们没说不是做金融的，后来讲你们是为金融机构服务的，提供资金的，为有牌照的企业服务的，我靠的是数据。可以，这是些大机构。但是，绝大多数是中小型的创业机构，面对金融机构来讲，我们还小，我们的竞争力太差、太弱。

这个时候很多人说我也做大数据金融，我也拿数据去提供给金融机构，提供给银行。银行那么强大，光一个工商银行的电子银行中的所有员工加起来应该也超过一两万人，你给别人提供什么样的数据和服务呢？根本不具备这些能力的，只不过看到别人在新闻上说，‘我转型了，我做了金融科技，我做数据了’，就跟着效仿。本质上我们作为从业者没有认真去思考发展战略和自己的未来，只是眼前的苟且，为了活着而活着。

所以，我一直在思考如何转型，如何打造一个可持续化的金融科技，能够有一个自己的小闭环。这跟每个人的人生经历不一样有关。我是9岁跟着妈妈一起捡垃圾，10岁开始收废品，这是我家族的历史。刚开始踩着一个单车，一边挂一个筐子，然后是踩着三轮车在东莞收废品，到现在我们还有两家废品公司，收了20多年废品。所以，我对这个废品行业是非常了解的。

那我们(派生)集团正在转型，我们做了一个人工智能垃圾分类回收项目——小黄狗，前不久60亿估值获得了10.5亿的风险投资，是中植集团投的。我做这个的原因非常简单，一方面是为了情怀，第二也是为了金融科技可持续发展的一部分。

▲  投递小黄狗已经成为居民的生活习惯

为什么这么讲？我分析了这么多行业，看到大家都在做消费金融、汽车金融，竞争很激烈。但是，有一点大家忽略了，包括银行，银行几乎不授信给做废品行业的人，因为废品行业的人几乎都是个体户，甚至他都是现金交易，没有银行的流水和数据。这些中小型的废品回收商，他们属于一个良性的群体，他们的盈利空间是可持续的。但是没有人去掌握这个市场。

我们小黄狗在北京、重庆、广州、深圳、东莞都已经铺了设备，北京海淀区的常青园小区里面有了，朝阳区也有几个小区有了。这是一个什么东西呢？就是我们有七八个品类，废纸、废旧衣服、废旧塑料，我们每天看到的京东、顺丰、淘宝、天猫、快递、物流，每天车子在大街小巷运输的这些快递，材料都得给我们。

▲  小黄狗收运物流团队

为什么？你用完之后，喝完矿泉水瓶子要扔掉，喝完牛奶盒子要扔掉，衣服穿了不要的要扔掉，箱子要扔掉。但是，我们的小区，我们的居民，在城镇化越来越密集的情况下，保安不让收废品的进入到小区里面。大家把垃圾分完类之后，扔在垃圾桶，但是环卫汽车拉走的时候，所有垃圾都混在一起了，分了也没用。

在没有自己的小生态闭环情况之下，做零散的客户，网贷未来可以支撑3年到5年的发展，但是要永远地可持续化发展10年、20年，该怎么办？所以我们要在这个行业里打造自己的小生态闭环，这里面下游有废纸回收商、废旧衣服回收商，他们的回收利润很可观，包括今天会场的地毯、墙布、手套、袜子，还有北方修路下面铺的东西有部分是废旧衣服做的。

▲  小黄狗分拣中心

另外，我们分捡以后出口到了非洲国家，特别有意思的是非洲很多国家不生产纺织，他们购买旧衣服，我们去到非洲国家很多时候拍照，经常看到北京二中、三中的校服在他们身上穿着。所以，我们贸易商、废旧衣服的回收商这些群体需要资金，从银行拿不到贷款，这个行业是不被重视的。我们的设备在小区和写字楼里面回收废品，我们可以赊给他们，像京东白条一样，你生产完地毯、其他东西卖掉以后再还我平台的钱，再支付也没有问题。废旧纸皮、废旧塑料也一样，每天快餐饭盒那么多，这都是白色污染。

当然，我是在分享我自己的一段创业经历，以及我自己如何转型的。只做零散客户、零售业务的话是没有竞争力的，所以我要创造一个自己的小生态闭环，当然这是有很大风险去创造的。

我为什么选择废品回收行业来打造一个自我的生态闭环？原因是我自身的经历，以及我这么多年创业下来的积累。目前来讲，我们的转型算是非常非常成功的。

虽然我比较悲观，但是对大行业是比较看好的，，淘汰得越快，最后活下来的也未必是可持续的。但是，我真诚地希望我们行业的从业者，包括我在内，我们都能够认真地、理性地多认清自己，多思考自己的战略，如果真的能够找到一个特别好的转型之路，我们就努力去尝试，希望我们这个行业真的能够良性地发展，越办越好，谢谢！

”