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近年来，养老金融蓬勃发展，与银行、证券、保险等金融机构相比，信托作为金融业支柱之一，在养老信托方面的发展仍是刚刚起步，一些信托公司开始尝试进入养老地产、养老消费、养老理财、企业年金等领域。
养老信托，即委托人将养老金交给信托机构中的受托人，受托人对养老金进行管理与经营，使其发生收益，养老信托到期后，委托人就可按期拿到养老金，既保障了养老问题，也进行了一项收益良好的理财。就目前国内养老信托市场而言，涉及养老资金管理及财富投资的养老信托，门槛较高，若是涉及养老服务消费方面则门槛相对较低。
以中信信托推出的中信和信居家养老消费信托为例，它是中信信托与四川晚霞合作推出的首个居家养老产品，该产品为期一年，消费者可缴付约1万元、2万元、3万元，可分别购买中信和信消费信托银卡版、金卡版和白金卡版产品。信托生效后，服务有效期内，银卡、金卡及白金卡消费者可以分别以不同的折扣价享受四川晚霞居家养老服务、中颐信健康管理服务及远盟康健紧急救援服务。
业内人士认为，医养行业正处于快速发展的时期，消费信托的出现，对于消费者及产业方均有非常重要的意义。一方面，消费信托可为消费者甄选全球的优质产业方，维护消费者权益，提供“一站式”性价比高的医养消费服务内容，一定程度上解决了服务质量差及碎片化服务的问题，满足客户需求。另一方面，医养产业方与消费信托结合，可有效解决医养产业方融资难、发展慢、投资长等问题，有助于提升企业品牌形象，快速拓展业务、规范运营管理。
养老金融信托的发展也逐渐受到市场关注。养老金融信托是个人对自身或家庭成员的养老需求进行资金、财产上的提前安排，即交付信托公司参与养老金融集合信托计划，或设立单一养老金融信托，由受托人对该资金、财产进行投资、管理，在资金保值、增值的情况下，实现受益人特定的养老资金需求。
比如，兴业银行在国内推出首款养老金融信托产品“安愉信托”，该产品认购金额最低为600万元，一次性认购。若追加信托财产，则另设立信托。自认购3年封闭期后的任何一年开始，可选择一次性支付或按季度支付，直至信托结束。
据了解，养老金融信托的投资管理不同于一般资金信托，具有存续期限长、有特定养老需求等特征，因此养老金融信托的交易结构不同于一般资金信托，需要设置特定的安排，确保受托人依法实现受益人养老资金的需求，如引入监察人制度。
行业专家提示，以投资方式完成养老，多少都会存在一定风险。除养老信托外，传统的社保、商业养老保险依然是不错的选择。其中，社保的社会强制性和普遍性较明显，商业养老保险则是参与者自愿进行的“提前自我储蓄”，安全系数较高，投资稳定性很强，投资者也可适当购买相应的养老保险产品。
，原标题“养老信托靠不靠谱”）
延伸阅读：
养老信托发展报告摘要（2015-2016）
养老体系中信托的作用
信托公司及信托制度在家庭养老资产规划的优势可归结为资产隔离的安全性、特定目的性和管理运作的灵活性。这种独特优势是银行、证券、保险等其他金融机构所不具有的。
（一）养老信托具备资产隔离的安全性
资产隔离是信托财产管理的核心特点。以信托形式设定的养老资产完全不受委托人和信托公司破产风险的影响，这部分资产不受委托人、信托公司、受益人的任何一方债权人的债权追及，即使委托人或信托公司破产，这部分资产也不能列入破产财产的范围，信托财产具有破产隔离、债务隔离的特点。信托财产的独立性保证了养老资产的安全性和专属性。
（二）养老信托可以实现养老的特定目的
信托财产管理的受托人可以根据委托人的财产特性和养老服务需求，选择财产保值、增值以及养老服务保障等不同需求，利用信托制度及其特有的功能设计，灵活搭配，有选择性地开发满足委托人个性化需求的产品和服务。委托人将养老资金或财产及财产权委托给信托公司，信托财产的管理处分仍然可以完全体现委托人的意愿和家庭需要，满足委托人所需要的财产权益获取方式和养老保障方式。
（三）养老信托财产运用广泛灵活
信托财产既可以运用于货币市场，以保持部分资产的充分流动性，又可投资于资本市场，分享部分公司的价值增长收益，还可以股权的形式投向各类产业。除此之外，信托的灵活性还体现在合理规避政策的限制方面，如税收等环节，以此润滑政策调控的僵硬性。
养老信托基本模式
根据当前信托公司的经营环境以及中国养老市场的发展现状，养老金融信托、养老消费信托、养老产业发展信托是当前信托公司支持养老产业发展的业务重点。
（一）养老金融信托
养老金融信托是个人对自身或家庭成员的养老需求进行资金、财产上的提前安排，即交付信托公司参与养老金融集合信托计划，或设立单一养老金融信托，由受托人对该资金、财产进行投资、管理，在资金保值、增值的情况下，实现受益人特定的养老资金需求。
养老金融信托的投资管理不同于一般资金信托，具有存续期限长、有特定养老需求等特征，因此养老金融信托的交易结构不同于一般资金信托，需要设定特定的安排，确保受托人依法实现受益人养老资金的需求，如引入监察人制度。
在长期限养老金的管理中，除了监察人制度外，还需要对信托资金的运用领域、运用方式等设定约束，确保实现养老金融资源的保值和增值。同时，还需要改进信托计划管理的信息披露与客户沟通，建设通畅的信息沟通机制，建立委托人、受益人与受托人之间的长期信任关系。
（二）养老消费信托
居家养老模式下，养老消费的内容包括家政、护理、餐饮、紧急救援、心理关怀慰问等服务；机构养老模式下，养老消费的内容更广泛，包括养老住房、护理、健康医疗、疗养康复等全方位饮食起居服务。作为受托人的信托公司严格履行“诚实、信用、谨慎、有效管理”义务，为受益人特定的养老消费目的，集成养老消费服务资源，督促服务供应商为受益人提供符合标准的养老服务。
（三）养老产业发展信托
养老产业涉及养老地产开发建设、医疗养老配套设施建设，以及养老医疗和养生康复等综合服务的运营与管理，具有前期投资额度大、投资回收周期长、运营管理专业性强等特征。信托公司参与支持养老产业的发展需要探索合适的商业运行模式，还需要根据信托资金投资者的特殊偏好，选择合适的合作对象，以合适的交易结构和制度安排，促进信托公司支持养老产业的发展。
养老信托发展趋势
中国人口老龄化正在加速，但社会保障体系尚不健全，国内养老产业才刚刚起步，养老信托能够为解决养老问题提供新的思路，解决部分家族和居民的养老问题。
（一）提供理财服务，促进家庭和社会养老财产积累与规划
信托在家庭和社会养老财产的管理运作中有着广阔的运用空间。一方面，通过在社会养老金、企业年金、保险资金的管理运作中引入信托机制安排，提供专业受托服务，增加信托产品投资，丰富资产配置，促进投资管理运作效率的提升；另一方面，针对老年人独立生活能力和生活自理能力下降，以及中国的“4∶2∶1”家庭结构使得子女照顾老人“心有余而力不足”等现实问题，养老信托可以为中等收入以上老年人群提供有针对性的财产规划和管理服务，创新设计信托金融理财产品，统筹规划中长期养老安排。
（二）发挥资源整合功能优势，促进养老市场供需平衡
养老信托可以通过灵活的产品设计，发挥资源整合功能，将特定养老服务的提供方和需求方进行有机整合，降低养老产业投资方和消费方的不确定性，提高个性化、有针对性的服务水平。
（三）融通社会资金，支持养老服务产业的发展
信托能够发挥投融资功能优势，通过养老信托吸引社会资金， 促进养老产业市场主体的发展。一些信托公司正在积极探索创新信托计划交易结构和收益分配方式，拓宽信托资金的使用领域，把握养老产业发展的大趋势和巨大市场潜力。
（四）发挥公益服务功能，促进养老基础保障服务的改善
信托公司可以通过公益信托的模式，动员社会力量，积极参与基础养老保障服务的供给，促进社会公平和稳定。
(来源：《中国信托业发展报告（2015-2016）》)
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博观而约取，厚积而薄发