上周，，几家欢喜几家愁，，截止到7月底，借款人人均待还金额20万以上的平台数量占比达到72.74%，企业借款人待还金额超过100万元待还金额占比达到了78.09%，对于P2P行业而言，一个野蛮生长、物竞天择的洪荒年代宣告结束，
贷款余额上限
争议主要集中在贷款余额的在线限制上，这与去年12月28日的征求意见稿不同。同一平台上同一自然人的贷款余额不超过200000元，同一法人不超过100万元。同时，正式草案增加了“以包装资产、证券化资产、信托资产、基金股份等形式进行资产证券化或实现债权转让”的禁止行为。禁止理财产品增加“金融产品筹集资金”，实际上是为了阻断平台，通过嫁接其他金融产品来实现变相资产证券化。为什么要限制投资金额，，主要是为了回归包容性金融，坚持对分散的小客户群体的定位。
以P2P为代表的风险。
事实上，近年来P2P的快速发展与当前的金融结构有关。近年来，随着宏观经济调整对传统银行信贷业务的限制，我国体系日益壮大(今后我将详细讨论网络金融与的关系)。2008年以来，为应对全球金融危机，中央银行出台了极为宽松的货币政策，启动了新一轮房地产调控，加强了对地方金融平台的限制，限制了对该部门的贷款。为了满足地方政府和房地产对实体经济的需求，特别是最强劲的信贷需求，以银行表外融资为代表的国内金融创新和非信贷融资开始蓬勃发展，各种非标准资产(银行间市场和证券交易所市场上未交易的债权人资产)，包括信贷资产、信托贷款、委托贷款、承兑汇票、应收账款、各种受益权等，这些非标准资产除了主要通过银行融资和同业交易平台交易外，还有大量的交易流通需求，P2P或P2B平台作为近年来各种互联网金融平台的代表，大多数平台业务已经脱离了个人贷款中介的原有定义，更多地发挥了金融资产交易平台在个人与资产转移对手之间的作用。在某种程度上，这些平台是利率市场化和金融降级的重要助推器，是系统的一部分。他们的业务与传统银行一样，具有期限转换、流动性转换、信用转换功能。因此也与传统商业银行一样，具有期限错配风险、流动性错配风险、信用错配风险。，同时也没有中央银行的流动性支持，相比传统银行体系，体系的金融加速期效应明显，在经济周期下行时爆发系统性风险的可能性更大。但同时从另外一方面来看，以P2P平台为代表的蓬勃发展，，金融二元结构带来的中小企业结构性资金缺口也是一个非常重要的原因，大企业比较容易以非常低的成本获得银行间接融资或者资本市场直接融资，而小微企业除了固定资产抵押和民间借贷之外几乎没有其他渠道可以获取资金，这也说明P2P平台在一定程度上作为常规金融体系的延伸与补充是非常合理和有益的，从这点出发，，又希望P2P平台可以立足普惠金融的初衷。
大额平台如何转型
那么，对于目前大部分做大额抵押、过桥拆借以及类资产证券化业务的平台而言，该如何转型？
一方面，它可以充分发挥其在资产或基金细分领域的优势，并与世界各地现有的黄金交易所开展合作。，金融交易所是通过信息发布、交易撮合、协议转让等方式，提供非标准化金融资产的撮合平台，该类交易平台以地方发起建立的金融资产交易所为主，比较具有代表性的如北京金融资产交易所、天津金融资产交易所、深圳前海金融资产交易所、重庆金融资产交易所。目前，此类金交所主要是和商业银行合作，提供信贷类资产出表的交易平台，对于部分实力较强的地产集团背景平台，还可以和这些金交所进行资本联姻，弥补部分金交中心资产和资金不足的缺陷。
第二种方式是转变包容性金融部门，包括供应链金融和消费金融。结合金融科技技术深耕资产端的场景资源以及资金端用户体验，
包容性金融资产主要有两种类型，一种是在线资源，如电子商务平台，但这种资源可能会遇到，但无法获得；另一种是线下渠道资源，需要更多的人力和持续的资本投资。
消费金融方面，2015年预计居民消费支出27万亿，2020年居民消费支出43万亿，消费金融每提高居民负债消费1个百分点，就有数千亿市场。
供应链金融(Supply Chain Finance，SCF)是在分析供应链内部交易结构的基础上，为供应链中规模较大、实力雄厚的核心企业的上下游中小企业提供支持性融资服务，据测算，到2020年，供应链金融市场规模可达15万亿元左右。
对于一些功能更强大的背景平台，您还可以申请互联网小额融资公司、正规消费金融公司或资本合作公司的许可证(其他文章将详细介绍互联网小额信贷和消费金融公司)。在平台运营和建设方面，与大型企业不同，普惠金融需要充分利用移动互联网技术和大数据系统来降低零售业务成本，需要系统的、智能化的操作系统微分散贷款来提供支持。
所以对于部分草根P2P平台而言，转型普惠金融之路漫长而艰难。
第三种方式是把自己定位为一家智能金融科技公司。，至少我们看到，，同时“经过出借人授权，不需要出借人对每一融资项目都做出决策并确认”，所以对于具备流量优势平台，如果可以利用AI（人工智能）等技术，发展个性营销及智能投资决策业务，但交易过程需要与其他金融机构合作。
在长江东侧，海浪淘到了，的P2P不再是一个衣冠楚楚的女孩，行业套利的黄金时代已经过去，一个更加强大的互联网包容性金融即将到来。
