有角度 ‖ 有态度 ‖ 有价值
日前，爱建集团开启了买买买模式。在要约收购广州产业投资基金管理有限公司之后，又把触角伸到了云南曲靖。
12月16日，爱建集团(600643)对曲靖市商业银行股份有限公司（以下简称“曲商行”）投资后续进展进行了公告。
公告显示，本次投资是为补强爱建集团金融业务结构，完善公司金融业务链条，有助于公司价值提升和长期发展，公司拟以爱建信托为执行主体增资曲商行。经 2017年12月 15 日公司七届21次董事会议批准，爱建信托与曲商行于2017年12月15日签署《入股协议书》，以1,524,232,800元认购该行股份 491,688,000 股，占曲商行增资完成后的股权比例 19.50%，成为其并列第一大股东。
，曲商行以2017年6月30 日为基准日的股东权益评估价值为每股 3.07 元；按照监管部门的有关要求并经曲商行董事会批准，参照评估确认的每股净资产，本次增资入股股价每股 3.10 元。
“山茶花财经”查询到，曲商行成立于2006年，注册资本为5.85亿元。截止 2017 年 6 月 30 日，对外营业机构 60 个，包括曲靖市麒麟区 1个融惠通小企业信贷中心和 20 家支行，宣威市 3 家支行，陆良县 3 家支行，富源县 3 家支行，师宗县、罗平县、沾益县、会泽县、马龙县各 1 家支行，昆明分行 10 家支行，红河分行 7 家支行，楚雄分行 4 家支行，大理分行 4 家支行。
并且，增资扩股前有12家股东，股权结构在5%以上有曲靖市开发投资有限责任公司、云南省水务产业投资有限公司、曲靖晋源实业有限公司、昆明城市管网设施综合开发有限责、昆明新都置业有限公司，持股比例为12.03 %、6.55%、6.33 %、6.22 %、5.47 %。
增资扩股完成后，曲商行股权将变更为前十大股东合计占增资完成后股权的86%，其他股东合计占增资完成后股权的14%。
公开的财报显示，2014年、2015年、2016年、2017年1-11月，最近三年又一期主要财务指标：营业收入分别为10.43亿元、9.09亿元、9.05亿元、7.96亿元；净利润分别为 3.64亿元、2.37亿元、1.37亿元、2.51亿元。
值得一提的是，2016年曲商行净利润只有1.37亿元，与2014年、2015年相比均出现了大幅度的下降，造成其下降的原因，在下面的公告中找到了答案。
信永中和会计师事务所作为审计机构，对曲商行 2016 年年报出具了保留意见。原因为曲商行 2016年12月15日发生一起质押贷款诈骗案，公安机关已经立案侦查，并依法冻结了涉案的定期存单，至审计报告日，案件尚在侦破过程中，尚无法实施有效程序取得有关该事项相关会计处理恰当性和会计估计合理性的充分、适当的审计证据。目前曲商行对相关资产已全额计提减值准备。
爱建信托表示，入股协议签署前爱建信托先期划转 5,000万元至曲商行股金专户作为入股意向金；待股东资格正式审核通过后5个工作日内，划转剩余入股资金1,474,232,800 元。本次投资相关的增资扩股资格、入股数量及金额尚需取得有关监管部门的核准。
“山茶花财经”注意到，本次投资标的曲商行为云南曲靖市的一家本土化地方性金融机构，其发展受区域经济金融环境影响明显，增资扩股虽然能有效解决该行资本瓶颈，但能否有效提升经营能力尚取决于其战略制定是否得当、市场化改制是否顺利以及人才、IT建设等方面是否到位，这些都将考验爱建信托的能力和耐心。
有角度·有态度·有价值