汽车金融今年很火。
像新发现的美洲大陆一样热，资源丰富，但没有巨人和霸主。
但是对于汽车金融公司来说，新世界还不属于他们。他们刚刚登上了驶往那里的船。
他们需要抵制贷款欺诈者的疯狂攻击，在二手车难以评估的行业中，要努力破解硬伤害，并面临资金不足的生死测试。
在那之后，幸存者将能够降落在新世界，并成为这片土地的所有者。
01 新的大陆
对于传统的汽车4S商店来说，现在的生活并不容易。随着中国汽车市场进入股票时代，他们的黄金时代已经过去。
汽车车尾市场已成为一个亟待发展的新世界，汽车金融作为汽车车尾市场的重要组成部分，具有无限的想象力。
首都早闻海风鱼腥味咸，有力地促成了潮水。
它显示，2017年，汽车金融业创造了15笔融资，金额和估值都惊人地高。
第一车贷仅用了1个月时间，就完成两轮共5亿人民币的融资；大搜车，5个月后又完成了1.8亿美金的D轮融资；易鑫资本，近日与农行广东分行营业部签署了高达100亿的一揽子战略融资框架协议。
在最初的两年里，我们受到了类似汽车的广告的攻击，比如瓜子，有心，和每个人的车。现在，他们再次处于进入金融业务的地位。
春晓资本投资副总裁张磊表示，在“整个市场资金太多，不仅仅是投资者，汽车金融资本，资金太多，资金获取渠道也越来越多”中，汽车金融是一个1000亿美元的市场，每个人都很忙。
又是一个十万亿级的市场。
如今，大多数成立于2015年的公司，经过两年的休眠，终于迎来了自己的风口。
汽车金融并不是一个新鲜事物。在美国，汽车金融的出现甚至比信用卡还早30年。
根据罗兰伯杰(RolandBerger)的数据，2015年，美国汽车金融市场渗透率超过80%，而在中国则为35%。
在成熟的汽车市场中，汽车金融在整个产业链的利润布局中占据第一位，远远高于新车销售利润。
而在国内，80%的利润来自于整车制造、新车销售和汽车零配件环节，汽车金融贡献的利润微乎其微。
如此低的金融渗透率证实了中国汽车市场在过去十多年里一直处于新车销售和快速增长的早期阶段。
10万亿的市场空间，预示着我国汽车金融将进入快速发展的轨道。
除了市场的无限潜力之外，风口崛起的另一个原因是用户消费习惯的改变。90后开始成为汽车市场上的新一代消费者，他们开放大胆，敢于尝试金融等新手段。
微贷网创始人姚宏告诉一本财经：“行业的客户，包括新车和二手车，有了接受金融的意愿。汽车金融的渗透率目前有30%，在以前是很少的，现在每年都在提升。”
所有的一切，都只是个开始。
姚说：“这个行业是最初的繁荣。”比赛已经满了，但还没有真正进入红海。目前参加比赛的有雷声、雨、小、规模大，成交量仍然很小。
进入汽车金融之海的领航员刚刚起航，他们还不知道前方有多少风浪。
02航海年龄
正如当年各国争夺新大陆一样，各路玩家，正在用不同的方式、路径，去抢夺“汽车金融”风口。
他们刚刚进入了他们自己的伟大航海时代。
但新车的消费金融，牢牢掌握在银行和汽车金融公司手里，新玩家很难动摇。因此，P2P车贷、融资租赁和二手车金融，成了他们开辟的新航线，三类玩家各出奇招，模式迭新。
最早进入的，是P2P车贷领域。
车辆、房屋、这些绝对是质量最好的资产，标准化程度高，风险控制容易。汽车贷款从一开始就是受到P2P平台关注的资产。
在线贷款机构的研究员陈晓军(音译)表示，汽车贷款已成为符合这一条件的优质资产，，将单个平台借款限制在200000英镑。这个资产短缺的P2P平台，纷纷向汽车贷款转型。
而融资租赁，无疑是汽车金融的新贵。
融资租赁并不是什么新鲜事，简而言之，“租而不买”。
但租车不是也有了么？融资租赁和神州租车等公司的区别是，神州就像住宾馆，是短期使用；而融资租赁则像长期租房子。
例如，刚毕业的大一新生迷恋一辆100000元的新车。他只需要付一万元，然后每月交1500元左右的租金才能拥有自己的新车。
经过半年或一年的租金，男孩有了一定的经济实力，可以选择续租、退款或支付最后一笔购车款。
“大多数顾客是第一次买车，没有足够的钱，但年轻人愿意接受新事物，”花生好车公司董事长陈鹏云说。新一代就是这样的主力军。
"子弹头列车"、"一种花生好车"和"一步到位的汽车购买"都是融资租赁公司的代表。
汽车金融领域最为激烈的战场，就是二手车金融。这里早已战火嚣天。
瓜子、优信、人人车等二手车电商们，2017年把战场从广告轰炸慢慢转移到了金融上来。瓜子有瓜子金融，优信推出付一半，人人车则有人人车分期。
另一边，诸如美利车金融、第一车贷，则按照自己的商业逻辑，在深耕B端的二手车经销商。
虽然这片辽阔的海洋可以容纳很多舰队，但汽车金融产业链，已经紧密相连。有趣的是，这些玩家现在似乎专注于他们自己的领域，他们将慢慢进入对方的领域。
专门从事汽车贷款业务的小额贷款网络为金融租赁公司和二手车贷款提供了融资贷款，而易鑫汽车贷款则推出了新车、二手车、融资租赁等业务。
他们似乎不在一条航线上。恐怕将来会有一场世界大战。
03海风波浪
目前，这个地区不是红海，恐怕在最后一次世界大战前还有一段时间要走。对他们来说，最大的危险不是对手，而是海洋本身。
潜藏在平静海面之下的礁石、漩涡和遮天蔽日的风暴，是每一艘船想要驶向对岸的障碍。
但车辆估价困难、离线模式重、二次到达公司欺骗汽车贷款、资金成本等问题，是各汽车金融公司必须面对的问题。
首先，中国二手车的混乱是最难以克服的障碍。
在美国，每个汽车都被记录离开工厂去报废，在中国的每一个事故和维护都记录在中间，而中国的规范和标准也很少。
虽然所有二手车电子商务平台都声称有相当严格和透明的检测程序，但数据和标准之间并没有公开。
行业仍需要一个有公信力的第三方价格评估机构。
由于缺乏标准和评价体系，行业标准化工作极为困难。
对于互联网来说，所有的流程只有在标准化的情况下才能在网上大规模运行-这直接导致了整个行业的尴尬，而这些汽车金融公司已经将他们的精力投入到了线下。
目前，业内领先的公司或具有较强的离线能力，或自身都是从线下，慢慢转移到线上的。
例如，小额贷款网络在全国拥有15000名员工；花生在100多个城市建立了自己的直营店；梅里金融公司拥有4000多家二手车经销商。
较强的离线能力，确实可以建立竞争壁垒。但这种模式过于沉重，各种经营成本都急剧上升。
同时，目前的汽车金融参与者，不仅低于线，资产更多。资本成本水平直接决定公司的利润水平。
以P2P车贷平台为例，，平台需要支出高额的合规成本。这种情况下，平台往往会选择降低投资人收益率。
另一方面，汽车金融公司正争相发行ABS，这是以低成本筹集资金的最佳方式。
融资租赁公司非常适合发行低成本ABS。由于目前汽车租金月度现金流量稳定，宜信资本已发行ABS100多亿。
但ABS并不是每个人的救生药丸，，拥有规模庞大的基础资产，良好的风险控制平台，才能走捷径走向ABS。
这个行业最大的痛苦是诈骗和车辆的次级抵押。
在P2P平台上，一群专业的贷款骗子将他们的车辆抵押到平台上，并将同一辆车抵押给另一个贷款平台。如果用户逾期未付，或者贷款人未能偿还，第一次抵押贷款平台通常要花很多钱才能收回车辆。
“在这个行业，汽车抢劫案时有发生，”协会创始人白晓生说。抢劫汽车和焚烧汽车这两个平台之间的冲突已不再是业内的新闻。
最危险的是不断上升的融资租赁。“一群专业汽车骗局针对的是这一块肥肉，”白晓生对一本财经书籍说。
由于很多金融租赁公司都有10%的首付，甚至是零首付的口号，所以骗子可以很低的成本买到车辆。然后转售到第二到达公司，现金利润。
对于第二次到达的公司，他们不关心车源，他们会用各种手段来美白汽车，比如买一辆事故车手续，直接到抵押车-换完衣服后，再把车卖掉。
而至今为止，对于骗贷骗车和二次抵押公司这条庞大的产业链，各家平台还没有好的破解之道。
百晓生将其称为“行业的暗疮”。
这个行业正处在一个快速崛起的黄金时代，但每个玩家都很难轻易说话，在他们面前，有太多的问题。
虽然没有巨人可以指望，但是每个球员都有机会成为巨人。
