银丰证券投资基金透露狮山路研究内参

东吴狮山2021-02-22 07:50:59

1.大势回顾

周一大盘早上直接低开后出现快速杀跌,盘中出现几波跳水,上证指数再次考验了2905点,而创业板新低回补了2089点这个缺口。早盘虽然有恐慌,但早盘的恐慌恰恰是全天比较好的低吸机会,虽然下午市场并没有出现超级逆转,但昨天很明显已经跌不动了,全天市场走了一个小V走势。昨日市场的赚钱效应依然不足,这个从盘面就一目了然,但整个市场在逐步走好,300506从最高点到早盘低点三天调整了20%,所以出现反弹,这说明一口气的疯狂杀跌不会出现,市场虽然弱,但反弹力量正在积累。短线我们依然坚持将反弹的观点,上证指数将反抽20日线,而创业板指数也是一样。昨日整个市场的量能已经大幅缩,盘中出现恐慌时也没有大面积跌停出现,超跌股逐步开始反弹,而强势股也基本完成震荡,只要资金介入深的强势股再次启动,超跌股继续反弹那么短线就能形成合力反弹,这个位置不会连续大跌,所以短线机会大于风险,即使后面再次破位也会先向上反弹,至于板块还是周一回顾中说的板块。仅供参考。


 2. 重要事件概述

1. 20164MSCI开始的新一轮的市场咨询将于6月公布决定,虽然2014年和2015MSCI两轮市场咨询中均以决定暂不纳入A股结束,但此前提出的A股纳入路线图一直保留。随着纳入预期的升温,市场人士认为“纳入效应”或将渐次显现,A股与全球市场的联动性有望提升,股市换手率、整体波动性有较大下降空间,但整体估值的下降空间较为有限。一旦A股纳入MSIC指数,对其产生的长期正面意义大于短期资金流入带来的影响,而这种长期影响显然对中国资本市场的影响更为深远。

2. 央行昨日宣布,为保持银行体系流动性合理充裕,对18家金融机构开展中期 MLF操作共2670亿元,利率与上期持平,从而引导金融机构继续加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。目前来看,此次操作意在对冲部分逆回购到期,并将公开市场频繁的短期流动性释放直接优化为中长期流动性。对股市而言,我们认为仍然具有一定的利好性质,大量资金释放到市场,会对股市形成一定的支撑作用。


 3. 热点前瞻

1.电子发票概念:从51日起,广东省将全面推行电子网络发票,并力争年内完成。对此,广东税务部门近期推出税收服务广东创新发展10项措施,其中就包括推行电子发票。业内认为,“十三五规划”中明确提出要推行电子发票,随着51日营改增试点在全国范围内全面推开,电子发票普及率将加速提升。相关个股东港股份(002117),航天信息(600271)等。

2.量子通信概念:继石墨烯和脑科学项目之后,欧盟在科研领域再次发力,计划2018年启动规模相当、总额10亿欧元的量子技术项目,希望借此促进包括安全通讯网络和通用量子计算机等在内的多项量子技术的发展。量子通信在军事、国防、金融信息安全领域有着重大的应用价值和前景,未来国内量子通信市场规模有望达到千亿元级别。相关个股华工科技(000988),福晶科技(002222)等。


4. 金牌分析师报告精选

300031宝通科技 分析师:王京乐 顾佳(2015新财富行业排名前三)
投资亮点:大股东高价增持加员工持股计划成为双重保障;易幻网络伴随手游产业链演变价值凸显;《六龙御天》登陆韩国表现抢眼,S级产品储备丰富;持续看好公司在完善激励机制的基础上,后续围绕易幻网络持续的战略布局。对此给予强烈推荐评级。
002078太阳纸业 分析师:郑凯 李宏鹏(2015新财富行业排名前三)
投资亮点:业绩符合预期,毛利率逐步提升,公司业绩0.27元,毛利率水平达到23.39%;16年增长点在新增牛卡纸、溶解浆产品线,以及生活用纸产品;17,18年绒毛浆或在美国投产,将成为未来长期成长推动力;16年木浆价格降低,推动公司毛利率水平继续走高,业绩持续有望超预期。因此给予强烈推荐评级。

 

5资金流向

昨日资金流向看,除了银行、保险外,煤炭、化纤以及上证50和大金融、迪士尼、通红航空等主力资金保持流入,但流入的同时权重板块大部分都是泛绿,因此,短线是调整的,中期还是看好的,在大盘向下调整时,主力资金对这些板块感念在进行着不同程度的补仓操作。
昨日大盘小幅收跌调整,量能更是最近的地量,市场观望情绪极其浓厚。短期受到信贷收缩、美股议息会议、和减持规模放大等影响,市场回撤,场外资金不敢快速入场,但接下来养老金入市、深港通提上日程、以及A股纳入MSCI指数预期,也显然支撑大盘的中期向好趋势。最近板块概念股集体低迷,但沪股通资金却一直呈现不同程度的净流入状态,昨日沪股通又流入3.03亿,整个四月份净流入已到达88.5亿元,显示了对A股中期趋势的看好,因此,当前的弱势局面也不必过于恐慌,大盘短期还在2900到3000点箱体震荡,低位十字星和双针探底将会引发多方的反击,但如果量能不放大则继续在底部反复也在所难免。

 

6. 限售解禁异动

002026 山东威达,公司于25日发生了两笔大宗交易,数据显示此次接收方为机构专用席位号。事实上,近一个多月公司已经连续发生了5次大宗交易并且接收方大多为机构专用席位号,因此公司值得我们来重点关注。综合来看,公司具备一定的投资价值。首先,公司基本面十分景气(公司为全球钻夹头绝对龙头,客户资源优质;公司收购德迈科切入自动化集成和智能制造领域,新增业务将释放公司活力;上海拜骋与公司传统主业协同明显,且受益于电动工具无线化趋势及锂电池行业高走,有望快速增长);其次,从刚刚公布的一季报来看,十大股东中新进了两家社保基金(116组合以及413组合),此外银丰证券投资基金也大幅增仓。这表明部分机构中长期看好该股,但考虑到目前大盘依旧弱势,还是建议稳健型投资者逢低予以关注。


 

 

免责声明:本研究内参旨在沟通研究信息、交流相关行业内容。在任何情况下本报告中信息或所表述意见并不构成对任何人的投资建议;本报告不对任何人因使用本报告的任何相关内容所引致任何损失负任何责任。