作者：傅碧晓。
“有一次，车主把抵押手续办好了，我们把车开到车库，这时中途路上遇到4、5个人，直接就把车劫走了。我们也不知道是抢车的人是谁，只好找当地有势力的人去打听，原来这辆车之前还曾被车主抵押给别的债主，这回又抵给了我们，被之前的债主知道了，就过来直接把车劫走了。”
汽车抵押贷款在线贷款平台主管薛先生(化名)向野马金融和经济学讲述了他的精彩经历。“这个行业很危险！”“然后，我们终于找到了债权人，并与其他人交谈，”他叹了口气。“结果，我们把车一起卖了，一半的钱都卖了，其余的欠款我们都去找借款者了。”
真幸运。
相比与偏重互联网打法的纯信用贷款，汽车抵押贷款在回款方面更有保障，同时，又比房产等不动产抵押的处置流程更短。因此，在P2P的众多垂直领域中，以汽车作为抵押物的平台通常被认为是相对算是安全靠谱的。
不过，据从业人员向野马财经透露，这个行业水很深、坑很多。
之前就有媒体曝出，国内某一线车贷平台出现大量逾期坏账，以及“联系不上客户”、“GPS不在线”等问题。
汽车流动性标准化难度大，汽车贷款风险大，收费成本高。——专注于汽车抵押借贷业务的微贷网CEO姚宏曾在接受《证券日报》记者采访时曾这样总结汽车抵押贷款的困难。
押奔驰，借两万，短期周转能把人逼到走投无路
“很多抵押车的借款人，说白了，就是走投无路。”薛先生这样说道。“有一个老板开着辆奔驰来做抵押，就借两万块钱。没办法，这么大的老板如果去跟熟人借两万块钱，别人会怎么看他呢，肯定觉得他的生意要完了。”
由于汽车的快速贬值和交通事故等不确定因素的影响，金融机构以汽车作为单一抵押贷款的方式相对较少，国内银行一般不提供汽车抵押贷款服务。然而，汽车抵押贷款对于缓解小企业主、个体商人和企业家的短期流动性困难是非常实际的。过去，这项服务通常由私人专业信贷机构、当铺等提供。
汽车抵押贷款所产生的费用较高，若是贷款周期较长，就不太适用。据薛先生透露，其平台上有的人长期续借，还的利息都够买一辆新车了。
不押车，GPS真的那么管用吗？
汽车抵押贷款分为两种方式：抵押和不抵押。
押车，即把车辆移交给贷款机构代为保管；不押车，即车主只需办理抵押登记等手续、押下相关证件，就可继续适用车辆。
几乎所有的当铺都要求车辆停在指定的位置，抵押贷款后再存放，许多P2P公司都采用了充电和不停车的方式，通过在汽车上安装GPS来跟踪和监控车辆，这使车辆更加灵活和方便，但也存在一些问题。安装GPS的方法就相当于信用贷，违约率很高，据统计，损失率高达20%左右。
如一些平台给车辆装的GPS只有明的，没有暗的，这样就容易被骗贷者卸载。据微贷网介绍，严谨的方式是给一辆车安装多部GPS，暗处的GPS平时不会启用，只有当发现客户可能失联时才会开启。
然而，押车也不一定安全
不必用高科技手段和骗贷者斗智斗勇，传统的质押车辆的方式，看似更为安全可控。
薛先生的平台遵循这种模式，借入者的车辆可以通过租赁车库和在4S店的仓库工作来进行。车库内应安装摄像头和屏蔽装置，以阻止所有信号，在车库门口应堵塞汽车，这样即使车主溜入并驶离他的车，也不容易下车。
“有车主到车库来偷车，但是没有偷成过。”薛先生表示，把车开到车库这段路上的风险其实更大。“有一次，车主把抵押手续办好了，我们把车开到车库，这时中途路上遇到4、5个人，直接就把车劫走了。我们也不知道是抢车的人是谁，只好找当地有势力的人去打听，原来这辆车之前还曾被车主抵押给别的债主，这回又抵给了我们，被之前的债主知道了，就过来直接把车劫走了。”
薛先生的公司不止一次遭遇过这样的抢劫。
抵押登记的困境
P2P平台在进入汽车抵押贷款市场的同时，也面临着合规风险。
《机动车登记规定》第二十二条明确规定“机动车所有人将机动车作为抵押物抵押的，应当向登记地车辆管理所申请抵押登记。
但是在实际情况中，根据很多地方上的规定，网贷平台作为非金融机构，无法在车管所进行车辆抵押登记。没有他项权证的保障，平台确实存在着一定的法律风险。一旦需要变卖抵押物还款，出借人的优先追偿权恐难得到法律保护。房贷抵押贷款也存在着同样的问题。有法律界资深人士向野马财经表示：“没有进行抵押登记过，便不具备对抗第三人的法律效力。”
为了解决这一问题，P2P平台通常采取的办法是会签署委托融资协议、车辆抵押协议，以及买卖合同，万一车主跑路，平台就能直接把车卖掉抵债。
不过实际情况中，借款人弃车跑路的情况极少发生，因为平台对车的估值通常不会高于车辆在当时二手车市场上价格的7~8折，并结合线下评估师的意见，给出的价格远低于该车的市价，车主的理性选择还是自己找二手车商卖车还钱。
另一方面，做抵押登记也存在一些弊端。虽然法定优先权追偿权可以保证，但在实际处置过程中会变长，如果业主不配合平台解除抵押，平台将无法出售汽车，只能按黑车出售，这样价格就会低得多。
监督压力下的艰难转型
今年8月份“网上贷款信息中介业务管理暂行办法”明确限制了网上贷款金额：个人和企业在同一平台上的最高借款限额分别为200000元和100万元，不同平台的最高限额分别不超过100万元和500万元。
这一规定对于车辆抵押，尤其是高端车抵押贷款的打击跟大，这种平台上几十万、上百万的标的十分常见。
而在线贷款行业的整体萎缩也给许多平台带来了压力。最近，野马财经公司(MustangFinancialandEconomics)听说，许多从业人员担心提款集中和用户流失。“大家一致认为，生活是艰难的，面临着整改。”
P2P平台具有比金融机构更低的门槛、灵活的操作流程和较高的利率回报来抵消用户的信用风险，这将面临更大的操作风险。业务的大规模扩张、高违约率等都会带来财务约束。易观国际(Analysys)金融业资深分析师李自川向野马财经(MustangFinancialandEconomics)表示。
而盈灿咨询发布的《2016互联网汽车金融白皮书》也指出,未来互联网车贷市场的竞争，将会更加激烈。
在这种情况下，转型是一种必然。
有业内人士看好汽车金融的租赁业务，以及相关金融服务。尤其是在前网约车新规出台后，互联网出行行业也为具备一定线下实力的汽车金融服务公司敞开了新的窗口。
对于未来的发展方向，李子川认为：“平台可以继续坚持，毕竟汽车金融市场还有利可图。
可通过外部融资，或向用户提高风险备付金水平等方式增加资金流，或为增加利润点而丰富业务种类，例如租赁业务。”
