保险金信托——正在崛起的家族财富传承工具

保险金信托在我国的实践，首先成功落地的是身故保险金信托，被保险人身故后，身故保险金直接进入信托，由信托公司为了受益人的利益进行管理与运作。此后，作为身故保险金信托的升级版，生存金信托继续成功落地，被保险人生存的，生存金和分红进入信托，由信托公司为了受益人的利益进行管理和运作；被保险人身故的，身故金继续进入信托，由信托公司为了受益人的利益进行管理和运作。保险金信托的结构和框架如下图所示：

保险金信托具有两层法律关系：保险法律关系和信托法律关系。

委托人（投保人）决定设立保险金信托时，需要签订两份书面合同：与保险公司的保险合同、与信托公司的信托合同。

一般而言，投保人购买终身寿险时，就保险金的给付有两种选择：受益人一次性领取保险金、受益人分期领取保险金。但是，当投保人（委托人）决定设立保险金信托时，就多出第三种选择：保险金进入家族信托。

在保险金信托的架构下，被保险人身故理赔或满期保险金给付时，保险公司将保险赔款或满期保险金交付于信托公司（受托人），信托公司根据当初与委托人签订的信托合同，履行如下受托义务：

这种信托只由信托机构代为领取保险金与代交保险金给受益人的一种信托。委托人生前将保险单的权利移转给信托机构，由其保管。如委托人去世，信托机构即向保险公司领取保险金，依据信托契约，分配保险金给受益人，款项分配完后，信托关系终止。

这种信托与上述被动信托相同，只是信托公司在收得赔款后，并不将此直接分配给受益人，而是妥善管理并运用，使其增值，将增值收入交与受益人。只有等到信托到期，才将本金交还给受益人，信托关系即告终止。

委托人生前除将保险单的权利移转给信托公司，并代保管保险单外，还将一定金额的证券或资金交存信托公司，以证券或资金的收入，托信托公司按时交付保险费。如 果委托人死亡，信托公司按信托契约收集赔款和所存的证券或资金，一同管理，以运用赔款以及这些证券或资金的收益交付受益人。等信托有效期限终了，再将赔款 及前存的证卷或资金交于受益人。

在上述代付保险费信托中，委托人所存放在信托公司的证券或资金的收益只够信托公司按时交付保险费。但在累积保险信托中，委托人除照例将保险单权利移转给信托 公司、由信托公司代为保管外，也将一定金额的证券或资金交存信托公司，以证券或资金的收益托信托公司代付保费。与代付保费信托所不同的是，每期证券或资金 的收益，比应付的保费要多。信托公司将付去保费后所剩的利润投资于较稳妥的方面，这样，所存的资金或证券会逐渐积累增多。所以叫累积保险信托。

一旦委托人去世，信托公司即收集赔款，连同累积的证券或资金一并管理，并以运用赔款的收益按时交付给受益人。等信托期满，再将赔款及前存的证券或资金付还给受益人，信托关系即告终止。

经济富裕的家庭，一家之主购买了规避家庭经济风险的人身保险，在被保险人发生意外事故后能为家人留下一笔生活费，但我们仍不能排除一些因素而使得被保险人的意图不能得到实现，保险受益人不能真正享受保险利益的情形。

当保单受益人为未成年人，智力有障碍人士，年迈老人时，由于这类人群由于劳动能力较弱，自身生活比较困难，资金安排运用能力也较弱，容易被一些别有用心的人利用，所以这类人群特别适用保险信托。

当保单的寿险保额较大，或赔付保险金较大时，因担心受益人违背被保人的意愿，无法掌控、打理，甚至挥霍大笔保险金，通过信托，可以确保这笔资金可保持较好的收益的同时，能定期定额把保险金给到受益人。

被保险人有特殊的资金用途（如公益事业）等这种情况时，被保险人也可以利用保险信托。例如：当投保人购买寿险时, 他应该已经可以估计受益人所可能需要的经济保障, 而且通过信托, 已经可以确定保险信托的受益人未来所可以受领的信托利益, 多余的钱, 便可以指定使用于公益信托。

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