来源：财经国家周刊
摘要：合并不是终点，、。
改革永远在路上，。
金融街15号，鑫茂大厦即将换上一个统一的新牌匾。此前南门挂的是中国银行业监督管理委员会，北门挂的则是中国保险监督管理委员会。
，3月21日，，。。
至此，，成了“一行”。，合手前行。从重组人事到整合机构，如何以最小的成本，、，是改革的核心目标。
在此番改革方案确定之前，“银保合并”的风声已久，在业内人士看来早已是势所必然。
这几年中国金融市场的变化实在太快了。截至2017年底，，管理资产规模达252万亿元。、86家寿险公司，2000多家保险中介机构，管理资产规模达16.75万亿元。
与此同时，乱象也逐渐抬头。去年，保监系统共开出了925张罚单，罚没金额超过1亿元，同比增长近一倍。银监系统也开出2467张罚单，仅对广发银行开出 7.22亿元的一笔罚单，就已经超过了2016年全年罚单的总金额。
一些金融业内人士对《财经国家周刊》记者表示，金融市场大踏步往前走，、一路小跑跟随。
，各管一段，只能像消防队一样，哪里失火扑灭哪里，但是常常余烬未灭，新火又燃。”一位国有保险公司的高管说。在金融机构混业经营下，顺应趋势，。
、、如何在险象环生的时代起锚扬帆？，一系列“方程式”待解。
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熟悉金融业的人一定会联想起2017年7月召开的第五次全国金融工作会议。。同年11月，。
，金融委被赋予了审议金融业改革发展重大规划、，。
今年3月，。方案指出，组建中国银行保险监督管理委员会，将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟订银行业、，不再保留中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。
，。
恒大集团首席经济学家兼恒大研究院院长任泽平认为，这一次银保职能合并、部分职责划入央行的改革，。、，，，，逐步建立符合现代金融特点、、，守住不发生系统性金融风险的底线。。
他认为，未来“一行”工作侧重点将有所划分，，，。
，央行宏观审慎管理、货币政策决策权不断加强，。”瑞穗证劵亚洲公司董事总经理，首席经济学家沈建光在采访中如是表示。
金融专家易宪容表示，这次中国金融机构的改革，看上去所涉及的改革对象动作不是很大，，、、。
他认为，随着银监、保监合并，，、。
新部门新考题
？
，，依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和化解金融风险，保护金融消费者合法权益，维护金融稳定。
，也是其面临的考题。。
2018年春节后，安邦集团实际控制人被上海检方以集资诈骗和职务侵占公诉。2月23日，，宣布正式接管安邦保险集团。3月份，。
在过去的十几年年，安邦借助万能险汇集资金，从籍籍无名的保险新兵，发展成一个横跨保险、银行、地产等多个领域的金融巨头。
尤其是在2011年到2015年之间，安邦集团更是挥金如土，频频收购银行股权。通过旗下的投资组合，持有了大量的工农中建四大行股份，并且均跻身前十流通股股东；曾持有民生银行15%的股份，位列第一大股东之位；此外，安邦还持有成都农商行35%的股权。
安邦激进的投资手段，引来市场的担忧。不少金融业内人士认为，其巨大的杠杆很可能会引发蝴蝶效应，牵一发而触动大范围金融风险。
安邦只是一个缩影。郭树清曾表示，通过复杂架构、虚假出资、循环注资，违规构建庞大的金融集团，已经成为深化金融改革和维护银行体系安全的严重障碍，必须依法予以严肃处理。
过去几年，随着金融业综合化经营的迅猛发展，银、证、保等金融机构所从事的业务界限越发模糊，混业经营态势显现。。、风险可控，但从全局看其风险隐患不容小觑。
国际货币基金组织2017年报告称，。
“市场缺少规矩虽说可以浑水摸鱼，但乱过火了对谁都没好处。，肃清市场环境。”前述国有险企高管表示。
，此次机构合并后央行负责法律法规的拟定，这意味着金融业的重要法规将超越本行业的部门利益，、消费者保护之间的角色冲突。。
，，、，仍考验着领导团队的智慧。
整合方程待解
机构合并，如何进行内部整合无疑是项复杂的课题。
3月21日下午，中央组织部有关负责人宣布，，，。至此，。
《财经国家周刊》记者从知情人士处获悉，早在合并大会召开之前，。这是第一个合并的部门。
前述知情人士说：“办公厅是一个部委运行的中枢部门，，重要性不言而喻。此外，办公厅负责的工作基本类似，所以整合起来相对容易。”
，办公厅主要负责拟定会机关办公规章制度；组织协调机关日常办公；承担有关文件的起草、重要会议的组织、机要、文秘、、保密、信息综合、新闻发布、保卫等工作；拟订派出机构管理、协调工作的规章制度，负责派出机构工作落实情况检查和信息收集整理等工作；；承办会党委交办的有关工作。
根据官网公开信息显示，银监会内设27个部门，，其中中后台综合部门有重叠。譬如，办公厅、政策研究局（室）、国际部、法规部、消费者权益保护局、人事部等。
前述知情人士透露，综合部门未来只能有一个，如何合并需要等待中编办定职能、定机构、定编制的“三定”方案。不排除人员精简、分流的可能。
除了综合部门外，、大型银行部、股份制银行部、城市银行部、农村金融部和外资银行部。、、。
，毕竟保险、银行都是独立的行业，。”前述知情人士说。
此外，，原来银、保的法规部或直接或部分移迁至央行。
据《财经国家周刊》记者了解，银监会目前在全国31个省区市和5个计划单列市（大连、宁波、厦门、青岛、深圳）设立了36家银监局，于306个地（市）设立了银监分局，。整个银监系统超过2.3万人，其中会机关600人左右。
与银监会的派出机构延伸到地级市不同，。，整个保监系统3000人，会机关不到400人。
前述国有保险公司的高管表示，。譬如，此前对于保险市场最活跃的县区，。合并之后，，以最大限度发挥效能，保障和促进基层金融机构的持续稳定发展。
即便如此，无论银监还是保监，此前都被认为处于超负荷运转，。。
新机构老问题
，在理顺部门、职能、人事关系的同时，还面临 “历史遗留问题”的考验。
首先，金融回归本源，服从服务于经济社会发展。
一段时期以来，中国金融市场存在着“脱实向虚”现象。银行异化为投行，保险异化为风投，部分互联网金融业务披着金融创新外衣从事非法经营活动。这些问题的存在，不仅阻碍了金融系统为实体行业服务的职能发挥，也给金融系统的稳定埋下了隐患。
如何促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚，。
，，防止资金流向限制领域，引导金融“脱虚向实”。鼓励创新，不断加大适应供给侧改革新需求的金融服务供给。
其次，治乱象，防风险。
，2018年的一个主要工作是围绕“治乱象，防风险”两方面展开，深入整治市场乱象，有序化解重点领域风险。，对银行业、保险业的乱象治理还需持续，久久为功，使风险真正着陆。
《财经国家周刊》记者了解到，，制定风险化解规划和应急预案。一些问题保险公司接下来或将被接管，彻查与重组将提上议事日程。一些问题金融集团所控股的银行、信托、金融租赁公司等，也将被限时妥善处置。
再次，。
在“治乱象”同时，，建立起真正有效的长期机制。朱俊生认为，，，，同时赋予市场主体更多的规则之下的自由，以增强市场的效率和活力。
但是，在过去多年的发展中，，难以摆脱“一放就乱、一管就死”的顽症。，让金融机构实现优胜劣汰，。
改革无坦途。，这柄双刃剑该怎么耍，新的大戏刚开锣。