新手进阶:投资人如何把控P2P平台的风险?

2019-08-13 18:39:03

左兄自2013年以来一直在P2P领域投资,因为他已经在这个圈子里呆了很长一段时间,并且在网上看到了很多抵押贷款投资者。

发现大多数投资人,尽管投资年限长,对P2P平台怎么评估和挑选,仍然是一知半解。

在这里,左哥想通过自己多年的网贷投资经验,教大家到底该怎么选择好的P2P平台?

P2P投资是一个奇怪的升级过程。

很多投资人对于P2P的认识,一开始都是比较初级的,后面经过学习和实战,才会逐渐接触到网贷的投资精髓。

01.初级P2P新手村

刚开始接触P2P的投资人,就跟还在新手村练级的游戏玩家一样,只会从一些最表象的信息,拍脑袋去判断一个P2P平台的好坏。

例如:具有知名度、平台背景好、第三方评分高等。P2P投资新手处于这一阶段,只能从贷款新手村起步缓慢,这个阶段判断平台误差率相对较高。

02.中级P2P投资人

出了新手村之后,小白投资人慢慢有些经验了,开始仗剑走天涯了。

经常活跃在各个网贷论坛和社群,网贷相关知识了解很多,各个平台都能说上一二,甚至还知道不少平台内幕消息。

但在这一阶段,投资者仍然依靠平台的信息被混合在一起来判断平台是否安全。

举个例子:有些人觉得银行存管+车贷资产+信批透明+股东有背景+第三方评级高,如果自己觉得这些增信的因素都有了,这个平台就很靠谱,可以大胆投。

老实说,这个评估平台的方法虽然比刚开始做决策的新手要好得多,但是准确率仍然不高,一半的概率会被误判,因为这个方法实际上是不科学有效的,而左氏兄弟周围的大部分投资者都在这个阶段。

03.高级专业投资人

真正的对等投资专家来自网络贷款圈,以退出游戏。

通过不断的学习和总结,系统性地分析一个平台的方方面面,排除大部分干扰因素(比如背景、协会这些比较虚的),只抓本质(风控、资产、合规等)。

从而真正将一个平台吃透,在这个基础上进一步科学分散和配置,这个阶段的投资人,就能控制9成以上的风险。

投资者如何控制P2P平台的风险。

我们都知道,与P2P风险相关的因素太多了,比如资产端、风控制、商业模式、股东力量、团队能力等。

然而,这个核心因素,我们很难具体判断。

例如:团队能力,你只能关注一个平台的运行和趋势很长一段时间,可以粗略判断一两个;例如风险控制,如果你没有通过时间和大数据测试,你如何知道它是否有任何影响?

所以,我们需要再剔除一些核心因素,最后提炼出几点最核心,也适合大多数投资人可以实操的核心因素。

这三个要点是:平台底部能力、平台专业能力、平台合规性。

兜底能力决定最坏情况下平台能兜底多少比例,专业能力决定平台是否可良性发展。合规性决定平台是否合法合规。

01.首先,看看平台的底层能力。

你明白为什么银行如此安全,坦率地说,背后有许多国家,否则很多银行都会有问题。

因此,无论平台如何吹嘘它是多么安全和可靠,它并不像后座踏板那样真实。毕竟,在线贷款投资者的到期日还没有风险。

别说什么监管要求平台去刚兑,很多平台已经取消了风险准备金。要知道上有政策下有对策,很多平台早就开始暗兜底模式。

你看现在,很多平台开始跟第三方担保公司合作,平台的标的如果逾期,由担保公司负责垫付投资人的本息。

我们对站台底部有什么看法?一般来说,我们可以参考平台发布的担保方法,如第三方担保机构的实力、保险公司的承保范围等。

02.其次看平台的专业性

平台兜底能力看完了,怎么看平台的专业性呢?

其实平台的专业性,主要是看平台团队的整体能力,比如说经营能力、风控实力。如果一个团队不专业,那么很难保证投资的安全性。

你怎么评价这个?左夫兄弟建议你可以从三个方面进行评价:行政团队背景、团队经验和资产质量。

高管团队背景:重点看平台的高管团队是不是资深金融从业人员,有没有名校背景?一个人的背景越好,他的道德风险和违约成本越高。

团队经验:主要依靠平台团队成员的经验、项目经验、团队实践能力的综合判断来支持平台的正常运行。

资产质量:看看你是否专注于良好的资产业务,比如汽车贷款。资产种类多,或者资产质量差的平台风险太大。

此外,资产风险越小,分散程度越小,人均借款数额越大的平台的风险就越大。

03.最后,研究了平台的遵从性。

今年是网贷备案年,6月大限前,所有平台必须合规整改落实备案才能正常存续运营,否则就必须清盘退出。

所以,对于那些没有落实银行资金存管,或者个人借款和企业借款额度超出监管要求的,尽量不要碰。合规是基础,否则就是违规经营。

在阅读了这三点之后,你可能在你的心里有了一个特定的光谱。左兄最后补充说,除了控制单一平台的风险外,P2P投资还必须分散,以降低整体风险。

比如说,通过科学配置分散投资,实现风险与收益的平衡。

比如说1/3的资金投资低风险的平台做防御(如上市系)、1/3的资金投资稳健的平台(如风投系),剩下的1/3的资金追求高收益,选择投资业务合规的民营平台。

同时,合理搭配长短标,比如靠谱的大平台优先长标,小而美的二三线平台尽量短标,争取做到综合收益最大化。

最重要的是,分散投资有助于进一步降低风险。万一有投资的平台跑路了,你的损失也有限,基本不会伤到本金。