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独家 | 本周十大并购事件 (9.1-9.7)

2021-04-11 13:46:36


一、瑞萨60亿美元收购集成设备技术 日本半导体复兴一步?



据《日本经济新闻》9月3日报道,日本大型半导体企业瑞萨电子(Renesas Electronics)确定了收购美国半导体厂商集成设备技术公司(Integrated Device Technology,IDT)的方针,目前已进入最终谈判。收购额预计为60亿美元左右。IDT在作为“物联网(IoT)”核心技术的通信用半导体的设计与开发领域具有优势。在半导体的附加值从制造转向设计与开发能力的背景下,这笔收购或将成为日本半导体产业恢复竞争力的一步。 


IDT是一家不拥有工厂的“无厂企业(fabless)”,专注于半导体的设计与开发。该公司具有优势的通信用半导体可高速处理自动驾驶等所需的大量信息。一方面,瑞萨在控制汽车和家电的微控制器(MCU)领域掌握世界最大市场份额。其希望充分利用IDT的技术,提高物联网(IoT)时代所需的竞争力。


二、中信资源拟约7.7亿美元出售海南月东油田,料获25亿港元收益



中国中信股份旗下能源和天然资源投资分支--中信资源宣布,拟以不少于约7.656亿美元(约49.73亿元人民币)代价,出售海南月东油田予中国民营能源企业--洲际油气股份有限公司,倘出售完成公司将录得收益约25亿港元。该公司周三晚间的公告称,已向洲际油气出具意向书确认其出售中信海月100%已发行股份的意向。


中信海月透过其持股90%的附属公司天时持有海南-月东区块的石油勘探、开发和生产权利至2034年止。去年底,在海南-月东区块内的主要油田--月东油田的探明石油储量估计为3,020万桶。


中信资源表示,因中信海月被视为一项国有资产,故根据相关中国法律法规,须在产权交易所通过公开招标方式出售股份,故洲际油气必须在公开招标中成功中标以购买中信海月。根据买卖条件并假设完成出售事项,洲际油气将向中信资源支付不少于7.656亿美元的购买价。


中信资源表示,公司在2007年收购中信海月,自此一直为月东油田的营运提供100%资金。由于月东油田的生产计划预计钻探更多油井,故资本开支可能增加。经考虑继续作为月东油田营运主要融资者的利弊,董事认为,出售事项为公司减低其风险并将中信海月的投资变现,特别是在油价正处于上行趋势期间。公司拟将出售所得资金支持其他投资机会,提高股东价值及回报。


三、日本第一生命控股将以4.6亿美元收购托普人寿


9月4日,据路透社报道,第一生命控股称,将以6.4亿澳元(4.6亿美元)的价格收购托普集团(Suncorp Group)旗下澳洲人寿保险子公司托普人寿(Suncorp Life)。这是国内市场收缩之际日本保险商进行的最新海外扩张。 


第一生命控股在公告中称,预计将在12月至2019年2月间完成交易。收购交易的影响仍有待观察。 第一生命控股还表示,双方还达成为期20年的战略联盟,将通过托普集团的分销网络销售人寿保险产品。 托普集团位于成都市,是全国电子百强企业之一。在四川省软件行业排名第一,全国软件行业及系统集成排名前列。 


第一生命保险株式会社(The Dai-ichi Life Insurance Company, Limited)是日本最有实力的人寿保险公司之一。2018年7月19日,《财富》世界500强排行榜发布,第一生命控股有限公司位列145位。


四、继峰股份拟31.25亿元间接控股德国车辆内饰公司Grammer



9月4日,宁波继峰汽车零部件股份有限公司发布重组预案,拟通过非公开发行股份及支付现金,购买继烨投资100%股权,后者通过要约收购,将间接持有德国上市公司、车辆座椅内饰细分行业供应商Grammer 84.23%股权。 


公告显示,继烨投资100%股权的交易价格为31.25亿元人民币;其中,以现金方式支付7,000万元,剩余30.55亿元以发行股份的方式支付,发行股份价格为10.19元/股,共计发行 2.998亿股。 


Grammer公司主要业务领域囊括乘用车座椅扶手、座椅头枕、中控系统以及商用车的座椅系统,为全球领先的车辆座椅内饰细分行业供应商。2017年,Grammer实现营业收入17.865亿欧元,净利润3,240万欧元。 


公告提到,Grammer 2018年度计划完成对美国汽车零部件制造厂商Toledo Molding & Die的收购;本次交易后,继峰股份将由于实现对于Grammer的控制,大幅增进自身于德系车、美系车零部件领域的市场份额。 继烨投资由继峰股份控股股东继弘投资及其他财务投资者设立。交易完成后,继峰股份实际控制人不变,合计持股占总股本的68.64%。


五、清华控股转让紫光集团36%股权 紫光系公司探路共同控制模式



9月5日,据路透社报道,中国国有独资公司--清华控股转让旗下紫光集团部分股权事宜迎来实质性进展。 


紫光系旗下的紫光国微(002049.SZ)、紫光股份(000938.SZ)和紫光学大(000526.SZ)周二晚公告称,三家公司共同的实控人清华控股分别将其持有的紫光集团30%和6%股权转让给高铁新城和海南联合,同时签署了三方共同控制协议。 根据公告,是次权益变更前,清华控股持有紫光集团51%股权,为上市公司的实际控制人。


收购完成后,高铁新城、清华控股和海南联合将通过共同控制紫光集团的方式,间接共同控制紫光股份58.89%股权 、紫光国微36.77%股权、紫光学大23.76%,三家上市公司实控人均发生变更。 


同时,紫光集团董事长赵伟国持有的紫光集团股份未发生变化,仍为49%。公告显示,高铁新城控股股东是苏州高铁新城管理委员会,海南联合隶属于海南省国有资产监督管理委员会,分属两家地方国资投资平台。 


公告称,高铁新城、海南联合受让紫光集团股份后将不直接持有紫光股份、紫光国微和紫光学大三家上市公司股份,且上述两方暂无未来12个月内增加或减少其在上市公司拥有权益的股份的计划。 


清华控股网站信息显示,该公司是清华大学在整合清华产业的基础上,,出资设立的国有独资有限责任公司,2003年9月成立,注册资本25亿元人民币。 


清华控股旗下产业涵盖科技产业、创新服务、科技金融、创意产业、在线教育五大产业群组。旗下有同方股份(600100.SS)、诚志股份(000990.SZ)、紫光股份、紫光国微、同方泰德(1206.HK)、启迪古汉(000590.SZ)、同方友友(1868.HK)、启迪桑德(000826.SZ)、启迪国际(0872.HK)、辰安科技(300523.SZ)等上市公司。 


同方股份亦在周二发布关于紫光集团股权变更的提示性公告,不过由于紫光集团仅持有同方股份2.35%股份,。


六、瑞士钻井平台承包商Transocean以27亿美元的价格收购同行Ocean Rig


9月4日,钻井平台承包商Transocean Ltd表示将以现金和股票交易收购同行Ocean Rig UDW Inc,估值约27亿美元,包括债务。 该协议将帮助总部位于瑞士的Transocean增强其浮式钻井平台应对超深水和恶劣环境的能力。 


Transocean首席执行官Jeremy Thigpen表示,“过去几个季度建设性和稳定的油价,简化的海上项目成本以及无可否认的储备替代挑战相结合,推动了海外承包活动的大幅增加。” Transocean将为Ocean Rig的每股普通股支付1.6128新发行股票和12.75美元现金,每股Ocean Rig股票的总隐含价值为32.28美元,相当于该股周五收盘价溢价19.2%。 


完成后,Transocean股东将拥有合并后公司约79%的股份,而Ocean Rig股东将持有剩余的21%。 花旗是Transocean的财务顾问,而瑞士信贷证券(美国)有限责任公司则为Ocean Rig提供咨询服务。


七、紫金矿业拟13.9亿美元要约收购加拿大矿业公司Nevsun


9月6日,中国黄金开采商——紫金矿业(601899.SH)公告称,拟通过境外全资子公司要约收购加拿大上市矿业公司Nevsun全部股份,交易金额约18.39亿加元,约合95.30亿元人民币或13.9亿美元。 


Nevsun为一家以铜、锌、金为主的矿产资源勘查、开发公司,旗下拥有非洲厄立特里亚在产矿山Bisha铜锌矿项目60%权益,以及塞尔维亚Timok铜金矿项目两个旗舰项目,合计在塞尔维亚、厄立特里亚、马其顿拥有27个探矿权。 


公告显示,根据紫金矿业与与Nevsun签署的协议,其境外全资子公司金山(香港)国际矿业有限公司拟以每股6加元的价格,向Nevsun全部已发行股份3.03亿股及其他在要约结束前发行的Nevsun股份发出现金要约收购。紫金矿业称,收购资金来源为公司自筹。 


该交易价格较Nevsun股票前一交易日收盘价溢价21%,较Lundin Mining Corporation 7月26日向Nevsun提出的每股4.75加元的恶意收购要约高出1.25加元,或溢价26%;较Nevsun 5月7日未受Lundin恶意收购要约影响前的收盘价每股3.82加元溢价57%。 


不过公告也提示,本次交易尚需满足多项交易条件方可完成,,存在不确定性。


八、淘宝中国收购高鑫零售26%股份



据彭博9月5日报道,淘宝中国收购高鑫零售26%股份。此前阿里巴巴与一致行动人士曾获得高鑫零售71.98%股份。


据了解,2017年11月20日,阿里巴巴集团、欧尚零售、润泰集团宣布达成新零售战略合作。


根据战略协议,阿里巴巴集团将投入约224亿港币(约28.8亿美元),直接和间接持有高鑫零售36.16%的股份,成为高鑫零售第二大股东。 


九、黑石加价高过牛津地产 拟24亿美元收购澳洲房地产信托IOF


北京时间28日早间路透社称,澳大利亚房地产投资信托基金Investa Office Fund(IOF)周一表示,已收到美国私募股权巨头黑石集团提出的价值30.8亿澳元(约合23.3亿美元)的非约束性收购要约。 


Investa是摩根士丹利(48.72, 0.01, 0.02%)旗下的房地产投资信托基金,在澳大利亚核心的中央商务区拥有投资级写字楼和22个投资项目。该公司表示,其董事会计划一致建议股东接受这一要约。


十、美国连锁药店CVS 690亿美元收购医保商安泰保险将获批准



近日,美国司法部反垄断执法部门已提出了对于近700亿美元CVS Health Corp. 与安泰保险(Aetna Inc.)交易对市场竞争潜在影响的一些顾虑,两家公司将被要求出售与联邦医疗保险(Medicare)药品承保有关的资产,以打消反垄断疑虑。 


2017年12月3日,CVS发布声明,宣布以690亿美元收购安泰公司,安泰股东每股将获得207美元,包括145美元的现金和价值62美元的股票(折合12月1日CVS每股收盘价的84%)。将债务计算在内,这笔交易价值780亿美元。作为协议的一部分,CVS旗下药房将为消费者提供更多护理选择。安泰董事会已经批准了这笔交易。 


CVS是美国最大的药品零售商之一及领先的医药福利管理公司,总部位于罗德岛州,全职雇员近16万人,年收入约1780亿美元,在2017年“财富”全球500强排名第18位。CVS在2006年收购了医药福利管理公司Caremark后,将业务扩展到三大块:配药服务、零售药店和医药保健。 


安泰是美国第三大医疗保险公司,年收入约630亿美元,为近2220万名注册雇主提供医疗保险、医疗补助和其他医疗服务。安泰公司被指缺乏其竞争对手联合健康集团(United Health Group)的多样性,并于今年早些时候被迫放弃对美国健康保险公司哈门那(Humana Inc)的收购计划,未来增长路径充满不确定性。 


CVS通过与安泰的结盟,可以巩固其在医疗保健服务上的实力,同时整合两家公司的业务,将其门店转化为社区健康中心,顾客可在这些中心咨询有关健康和保险的服务,扩大和升级已有的CVS迷你诊所(Mini Clinic)布局。收购安泰还使得CVS的规模更大,在与制药商的谈判中更有筹码,能够提供更为优惠的处方药,这都为顾客造访其门店提供了新的理由。 


两家公司将共享数据资源,CVS旗下有近1万家药房和1000家诊所可供咨询就诊,为顾客提供了除医院急诊室以外新的选择。急诊账单一般由医疗保险公司支付,且价格较为昂贵,此举一定程度上减轻了安泰的财务压力。



 
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