大搜车急速扩张下 风控能否独当一面?

2021-02-18 15:31:37

在F轮5.78亿美元融资后,大搜车已经完成了超过11亿美元融资,旗下弹个车为其主要金融产品。目前其线下门店已经达到4000家,预计2018年年底前,弹个车落地8000家线下门店。

迅速扩张得益于其“一成首付”的商业模式。而快速扩张的背后,是对大搜车风控能力不断加码的挑战。大搜车的风控体系能否独立维系?对此,大搜车相关负责人对《中国经营报》记者表示,蚂蚁金服在大搜车的风控中起着非常重要的作用。阿里巴巴和蚂蚁金服是大搜车的战略投资方,不存在其他友商面对的情况。而且,除了线上支付宝的风控外,大搜车也还有其他的风控措施。

“一成首付”抢占市场

在汽车销量欠佳的情况下,汽车金融更容易拉动消费。

据报道,打车是大苏汽车和蚂蚁金融服务集团提出的“10%定金、先用再买”的灵活购车方案。

据该公司称,该公司完成了新一轮融资5.78亿美元,而上一轮融资为3.35亿美元,而上一轮融资是在2017年11月宣布的。Dasuche创始人兼首席执行官姚俊宏在公司内部电子邮件中透露,这一轮融资的主要用途有三个方面:

一是加大技术投入,加快推进汽车流通业数字化、网络化、智能化;

二是促进弹个车加快服务升级,持续提高用户体验;

三是加强组织管理和建设,提高大型搜索车零售新生态的协同作战能力。

与此同时,大搜车旗下弹个车的社区店已落地近4000家,覆盖30个省级行政单位、313个城市,并将渠道下沉至1877个区县。据民政部数据统计,2017年底中国县级行政区划单位有2851个,弹个车社区店的覆盖率已经达到了66%。

大搜车的迅速扩张得益于其商业模式。弹个车采用的是“1+3”模式,第一年属于汽车租赁期,在此期间内车辆的所有权属于大搜车,车主通过支付首付和租金获得车辆的使用权;一年后购车人可以选择尾款一次性结清或者是分三年36期购车,即进入分期购车环节;或者将车辆归还给大搜车,车辆直接进入二手置换环节。

负责普华永道(PricewaterhouseCoopers)中国汽车咨询的合伙人彭勃告诉记者,在汽车销售低迷的情况下,汽车金融更容易提振消费。由于每个人的消费意愿都很低,汽车金融的“10%首付”等模式将更具吸引力,因此当市场下跌时,汽车金融将有更多的机会空间,这也是汽车金融有更好的发展和渗透率不断增加的原因之一。

盈灿咨询高级研究员张叶霞表示,“一成首付”降低了购车用户的门槛,扩大了潜在用户人群,对于抢占市场具有一定推动作用。而随后多家平台跟进“一成首付”可以说是这种模式获得了市场认可,而弹个车目前确实具备了较高的市场知名度。

业内人士指出,分期付款的第一年和以后三年的租赁期限都可以带来可观的利润。同时,它也满足了许多人目前的心理状况。此外,子弹车的设计巧妙地避免了4S店的价格体系,融资租赁的价格由定金、月供和期末付款三部分组成,消费者不能简单地累积车辆的价格,因为它还包含保险、利息和渠道佣金,这给新车销售以租赁销售的形式带来了突破,同时避免了汽车厂渠道的冲击,也避免了与二手车经销商的竞争。

大搜车方面表示,大搜车的模式是利用互联网技术全面数字化汽车交易场景,对汽车交易场景相关的各类资产(人、货、钱、场)进行在线智能配置。“一成首付”的金融方案很多企业都可以跟进,但是大搜车依靠数据建立起来的护城河、庞大的线下渠道带来的服务能力、汽车新零售的生态闭环以及弹个车和蚂蚁金服的战略合作带来的金融能力,都是难以模仿的。

风控体系互补

要想在快速发展的背后孕育出大规模的资本增长需求.

“一成首付”关键是能够吸引消费者尽快来买车。正因为如此,彭波强调,弹个车主打的是门槛低,而并不是价格低,本质上做的是金融业务。而这种商业模式背后确实需要非常雄厚的资本来支撑。

融资方面,尽管在完成F轮5.78亿美元融资后,大搜车已经完成了超过11亿美元融资。但纵观其他同业竞争对手,易鑫集团(02858.HK)、趣店集团(QD)和优信二手车(UNIN)均已上市,车好多仅在B轮和C轮就融到14亿美元。

在这种情况下,想要在快速发展的背后产生大规模的资本增长需求.合作银行的数量和发行ABS的能力已成为大型搜索工具补充资金的重中之重。

数据显示,2017年至2018年年中,该公司合作银行和金融机构的数量急剧上升,同时陆续发行了许多ABS产品。

2016年,当大苏宣布C轮融资将由蚂蚁金融服务集团(Ant Financial Services Group)和神州(神州)出资时,有人提到蚂蚁金融服务集团(Ant Financial Services Group)将使他能够在金融、信贷、风险控制等领域搜索汽车,帮助他为广大中小型二手车经销商和新车经销商服务,共同推动汽车金融创新业务的发展。

在风险控制方面,大富表示,蚂蚁金服集团的支付宝和汽车二次贷款在汽车风险控制体系中发挥了重要作用,包括支付宝的实名制认证和实名制认证,以及汽车二次贷款的贷款额策略建议等。

建立了一套完整、独立的基于汽车场景的风险控制系统,该系统由贷款前后的反欺诈、信用模型和策略组成。它包含四类数千维信息:基于SaaS的信息、基于内部和外部数据的客户信息、基于交易场景的信息以及关于汽车资产的各种信息。此外,在产品定价和资产市场风险方面,大足运用了基于二手车交易的剩余定价模型和策略。

蚂蚁金服的风控体系和大搜车的风控体系具有互补性,特别是在汽车这一特定场景,基于交易全链路,使用全生命周期的风控策略具有更加突出的作用。

大搜车的风控体系是线上线下结合,覆盖购车用车全流程。蚂蚁金服在风控中起着非常重要的作用,大搜车与蚂蚁金服一直密切合作,将蚂蚁的风控模型和大搜车多年积累的汽车流通行业的数据融合起来,打造适用于弹个车产品的风控模型。

然而,如果你离开蚂蚁金融服务集团,玩汽车的风险控制系统能独立运作吗?

Qantian Group与蚂蚁金服集团(Ant Financial Services Group)之间的合作协议将不会在今年8月底协议到期后续签,此后,该公司将无法通过后者的应用界面与潜在借款人达成合作协议,也无法利用其评分系统来分析客户。Qantian Group也为汽车金融业务做出了贡献。当天,彩电集团股价下跌超过12%。截至9月13日,彩电集团的市值已从上市初期的100亿美元降至16亿美元。

张业霞认为,因为玩汽车是消费场景的创新应用,蚂蚁金融服务集团为其提供流动支持、芝麻信用评估等,对大搜索业务有高度的支持。如果将来退出,流程和风险控制都可能会对弹头业务产生影响。

不过,此前姚军红曾透露弹个车目前超过50%的客流来自线下,而这一流量渠道在未来还将继续扩大。彭波指出,弹个车投入比较少、开店速度快,民间资本投得起,扩张速度也特别快。这种将线上和线下打通的模式,对未来的经销商模式是一个非常大的一个触动。