导语
金融机构想要给民营企业放款，但面临重重障碍……
上周二，、全国工商联召开民营企业和小微企业金融服务座谈会，要求金融机构进一步加大对小微企业的金融支持力度。然而，对于金融机构来说，也有自己的苦处，看来看去，找一家既符合本机构的风控合规要求、又符合宏观政策导向、还说话算数不骗人的民营企业，真的很难。要么不符合风控标准，比如评级太低；要么不在国家支持的行业领域，比如两高一剩；要么是遇到了“我想要你利息，你却要我本金”的老辣资本运作高手。所以一般谈着谈着就谈崩了：
故事 A
民企：听说现在股票质押的政策放松了，只要正常付息，就不算违约、不能强平？
银行：对呀，如期付息很重要哦。
民企：那你能贷我一笔款，让我先把下个月利息还上不？
银行：……
故事 B
银行：咱们三年前的融资到期了哦，要准备好还本金啦。
民企：什么？不还。
银行：啊，为什么？
民企（邪魅一笑）：你那是股权投资啊！你是我股东啊！
银行：咱不装糊涂，咱们有抽屉协议的呀，那是明股实债啊！
民企：那也不还，你的钱那么便宜，我干嘛要还？
银行：……
其实并不是说只有民企这样，国企就一定比民企好；也不是说金融机构就是受害者，企业成心使坏。当外部融资收紧、内部经营现金流紧张时，谁都只能优先保命。当然也有一些哪儿都有的问题，比如契约精神缺乏、金融机构作风官僚…
故事 C
公募基金：我知道咱们上一期债券也遭遇了看似难以逾越的危机，而最终化险为夷；但是，这一期的利息又已经晚了2天了！不能再爆负面了啊！
XX城投：之前的不都还了吗？不就晚几天吗？你至于这么咄咄逼人吗？
公募基金：我……
XX城投：胆子太小了，大惊小怪的，完全不相信ZF！
公募基金：不是啊，我当然相信ZF，只是我也得让我的投资人相信我啊（哭）
故事 D
投资经理：领导，这个券明显是被错杀了，资产没问题，我恰巧刚去尽调过的。咱们配点儿吧，就算是到80咱也赚翻了啊！
投资主管：万一真出事了呢？谁负责？
投资经理：我负责！
投资主管：你负得了责吗？那么多领导都得给你的傻X行为签字呢，是你一个人的责吗？
投资经理：……
故事 E
银行前台投资主管：这只券的质量非常好，我们很早就参与尽调了，目前好几家股份行、大行都预约了，咱们再行动迟缓，就买不到了啊！
银行中台风控主管：你说谁行动迟缓？
银行前台投资主管：不是不是，我不是这个意思，我是说我们的决策流程长，更应该提早行动，预计未来这么高收益的券不好找啊！
银行中台风控主管：我们决策流程长吗？你能不能不要这么咄咄逼人？我知道前台业务部门业绩压力大，我们压力也不小啊！前几年就是你这种思想害得我们表内风险包袱一大堆！
银行前台投资主管：领导，您消消气，咱不买了，咱不买了行不？
故事 F
A银行：最近我行设计了一款低等级信用债理财产品，该理财产品将投向我行服务多年的优质企业客户所发行的信用债，虽然主体评级低，但是……
B银行：那你干嘛不自己拿？干嘛要给我？是不是让我接盘？是不是故意给我挖坑？
A银行：我还没说完……
B银行：友尽！
机构内的风控一个比一个严，谁也不想出事出在自家头上。对于冲在业务一线“解决中小企业融资难问题”的金融民工，是乖乖的继续AAA、国企呢？还是继续AAA、国企呢？
我们也真的不想这样啊！
内部管理融资
按照现代资本结构理论中的“优序理论”,企业融资的首选是企业的内部资金，主要是指企业留存的税后利润，在内部融资不足时，再进行外部融资。内部融资成本相对较低、风险最小、使用灵活自主。以内部融资为主要融资方式的企业可以有效控制财务风险，保持稳健的财务状况。
应收账款融资
企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%~90%，企业将应收账款转让给银行后，应向买方发出转让通知，并要求其付款至融资银行。此外，为了鼓励客户提前付款而提供一定的现金折扣，也是一种资金融通方式。
应付账款融资
商业信用融资的一种,是生产、批发性企业常使用的融资方式。应付账款是指企业购买货物未付款而形成的对供货方的欠账，即卖方允许买方在购货后的一定时间内支付货款的一种商品交易形式。
预收货款融资
预收货款相当于销货企业向购货企业先借一笔款项，然后再用货物抵偿。购买方企业融资条件:(1)经营效益好，信誉高。(2)好的生产计划和足够的产品产量做保证。(3)动力、原料、燃料等有保证。(4)供货样品质量与产品一致。(5)真实的广告宣传。(6)购销双方应签定合同，从法律上保障购销双方合法权益。
6企业授信融资
银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。
信用担保贷款
中小企业信用担保机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。
企业债券融资
通过发行债券吸收资金。债券融资与股票融资一样，同属于直接融资。需要资金的单位直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。政策支持采用企业债券、项目收益债券、公司债券、中期票据等方式通过债券市场筹措投资资金。
不动产、动产抵押融资
申请人利用所拥有的合法的不动产、动产作为抵押物，通过金融机构快速解决资金短缺问题的融资服务。融资特点：手续简便，速度快，还款自由。融资条件：房地产抵押贷款、土地使用权抵押贷款、设备抵押融资、动产质押融资、浮动抵押(产品、半成品等)贷款等。合法的可抵押房产，融资额度可在房产评估值的60%以内。
经营性物业抵押贷款
是指银行向经营性物业的法人发放的，以其所拥有的物业作为贷款抵押物，还款来源包括但不限于经营性物业的经营收入的贷款。经营性物业是指完成竣工验收并投入商业运营，经营性现金流量较为充裕、综合收益较好、还款来源稳定的商业营业用房和办公用房，包括商业楼宇、星级宾馆酒店、综合商业设施(如商场、商铺)等商业用房。期限最长一般不超过8年，最长可达15年。
知识产权质押融资
一种相对新型的融资方式，指企业或个人以合法拥有的专利权、商标专用权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。《公司法》明确规定：“以知识产权等无形资产出资的，允许其比例最高可达到注册资本总额70%。”
品牌融资
品牌资本是代表特定品牌象征的企业资本，是一种超越生产、商品本身和所有有形资产以外的价值。企业利用品牌优势融入资金等资源，往往能带来和创造比有形资本还快的增值效应
产权交易融资
是指企业的资产以商品的形式作价交易的一种融资方法。产权交易融资是投资者以产权为交易对象，通过产权交易中心，以获取收益为目标的特殊买卖活动。产权交易的目的是优化股权结构、有利于资源配置、提高资源使用效率。
信托融资
信托公司作为受托人向社会投资者发行信托计划产品，为需要资金的企业募集资金，信托公司将其募集资金投入到需要资金的企业，企业再将融入的资金投入到相应的项目中，由其产生的利润(现金流)支付投资者信托本金及其红利(利息)。特点是：融资速度快，融资可控性强，融资规模符合中小企业需求。
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