【用益资管日报】违约常态化?某上市公司又爆资管计划违约,债务破9亿,通道券商也很急!

用益研究2021-02-20 12:59:51

【新朋友】点击标题下方蓝色“用益研究”一键关注

老朋友】点击右上角分享本页面内容到朋友圈


1、“阜兴系”百亿私募维权困局四大问题值得反思

2、东方金钰债务穿窿 两个资管计划延迟付息再度失约

3、银行、信托不愿支持的天马轴承:30亿私募中瑞基金踩雷

“阜兴系”百亿私募维权困局四大问题值得反思


当人们对P2P网贷平台爆雷已经习以为常的时候,“阜兴系”百亿私募实控人跑路还是让人感到震惊。这是第一起百亿级别的私募基金爆雷事件,因此在私募圈和资本市场引发的震动自然让人心惊。阜兴系拥有正规的私募牌照,还有约十家银行托管。多数投资人会以为有了上述“双保险”进行背书,投资安全应该能有保障,可结果却未必能如愿。


目前,“阜兴系”跑路事件仍在发酵。近一月来,该集团旗下的4家私募基金管理公司发行的上百只产品无法兑付,近万名投资者陷入维权困局。最新消息是,“阜兴事件”工作领导小组已经成立。以下四问值得深思:朱一栋跑路一月无法立案,问题私募基金立案标准如何确定?托管银行对私募基金跑路到底无没有责任?各部门如何监控股权私募基金资金的投向及使用情况?朱一栋涉嫌操纵股价获利6亿元早已被曝光,为什么投资者还不引起警惕?

东方金钰债务穿窿 两个资管计划延迟付息再度失约


东方金钰债务穿窿,导致两个资管计划出现逾期。按7月初公告,这两个资管计划6月份应付利息延迟至7月20日付息。而7月30日,记者从多个涉事渠道了解到,截至30日上述产品仍无法付息,再次失约。


东方金钰已经债台高筑。截至7月25日,该公司及子公司到期未清偿的债务共计9.16亿元,未来是否能够按时还本付息,各方目前都不能确定。这一逾期的资管计划是由大同证券管理的“同吉3号集合资产管理计划”和“同吉8号集合资产管理计划”。两个资管计划于2016年10月26日设立,投资人数107个,规模约1.3亿元,托管机构为宁波银行。

银行、信托不愿支持的天马轴承:30亿私募中瑞基金踩雷


据天马轴承集团股份有限公司最新公告,董事会于近日收到董事长徐茂栋的书面辞职报告。天马轴承从5月份以来,遭遇了29个连续一字跌停板,深圳一家基金公司,中瑞基金也陷入其中。据悉,中瑞基金发行的一款私募产品已向天马轴承实质发放1亿的委托贷款。


根据中瑞-诺赢招财猫稳赢壹号私募投资基金推介材料的介绍,这款产品除了是借款给上市公司外,大股东喀什星河创业投资有限公司(喀什星河)和徐茂栋都会承担无限连带担保责任。中瑞基金2015年9月在基金业协会登记为管理人,专注于资产管理,业务范围涵盖类固非标准化投资等。截至2018年初基金的备案规模达到30亿元,已发行产品超过10支。

房企融资成本持续走高 行业最低标准已在13%以上


在资金越来越紧张的背景下,房企的融资成本在不断上升。融创近期发行了一款私募产品,拟募资5.5亿元,期限18个月,预计收益为9.5%至11.4%。相对于融创2017年发行的信托产品,今年发行的信托产品利率提高了2到3个百分点。进入2018年以来,融创通过发行信托产品拟募集的资金至少在47亿元。


有参与发行信托产品的人士表示,事实上,回报率在8%到10%的产品是最终到客户手中的价格,但对于发行方来说,要加上管理费、销售费用等等,各方面的综合在一起,地产商的融资成本至少在13%以上。有大型房企负责融资的人士透露,13%现在是行业内一个基本融资成本,甚至还有18%、19%更高的,现在有钱能拿的就拿,下半年的资金只会更紧,不会松的。

养老目标基金投研人才走俏 基金公司挖角保险资管


养老目标基金获批在即,管理养老目标基金的FOF(基金中基金)投资经理成为基金公司重点吸纳的人才。近日,万家基金、平安大华基金、嘉实基金等公司纷纷发布FOF投研人员的招聘需求,具有保险资管背景的FOF投研人才尤其受到青睐。


近一年,基金中基金(FOF)发展备受瞩目,很多基金公司将FOF作为业务布局的重点,相关人才的需求量也越来越大。目前有多家基金公司在招聘管理养老目标基金的FOF基金经理,从发布的招聘要求来看,基金经理候选人会优选那些有FOF、MOM管理或保险资产管理经验的投资经理,具备5年以上的相关投资经验,历史业绩良好、稳定。一位基金公司人士表示,保险资管出身的FOF基金经理在大类资产配置能力上有经验有优势,最近不少基金公司都在挖保险资管背景的人才。

华融信托诉上海华信进入执行阶段 涉案金额2.95亿


华融国际信托有限责任公司起诉上海华信的案件已经进入执行阶段。轮候冻结日期为2018年7月11日,轮候期限36个月。本次诉讼金额高达2.9479亿元,诉讼理由为“无因管理、不当得利”。被告中除了上海华信,还包括重庆中海大势有限公司、上海华信国际集团供应链管理有限公司等。


据上海华信发布的公告显示,截至2018年6月30日,公司保理业务和贸易业务应收账款逾期金额折合人民币约为50亿元。保理业务应收账款25.95亿元,逾期比例为98%;贸易类应收账款金额为3.78亿美元,逾期比例为100%。拟累计计提应收账款坏账准备金额共计6.18亿元,本次保理业务和贸易业务应收账款计提资产减值准备合计6.18亿元,将减少2018年半年度归属于母公司所有者的净利润6.18亿元。

股权投资行业大洗牌在即 VC/PE靠山吃山的时代正在消逝


股权投资行业在今年上半年机遇与挑战并存。机遇是,国家和地方关于股权投资的优惠政策频繁出台,交易所上市规则的改变,促使大量项目在港IPO,一定程度减轻了VC/PE的投资、退出压力;挑战是,资管新规落地,行业整顿力度不断加大,VC/PE会进入转型阵痛期。


2018年对VC/PE、产业资本以及其它投资方来说是非常重要的一年。投资机构在今年的投资、退出成绩将直接会影响到基金募资,靠历史战绩拿资金的时代正在逐渐消逝。和创业者一样,投资人从现在开始也要勤练内功,只有给LP带来很好的收益,GP才能从根儿上打破募资难的困境。

预期股指期货交易“松绑” 量化对冲私募欲发产品扩规模


监管层表态抓紧恢复股指期货常态化交易。对量化对冲私募基金来说,意味着对冲手段限制解除已有预期,相对价值策略将进一步得到发挥空间,有不少私募表示应该开始策划量化策略产品方案。


今年上半年,在多重因素的影响下,市场风格开始发生显著变化,相对价值策略在市场波动中的优势凸显出来。截至6月底,相对价值策略以0.92%的收益率排名第二,尤其是在近期市场动荡的背景下,不少量化私募产品净值却逆势上涨。有私募机构明确表示,股指期货是强项,期指是股市的宏观策略对冲工具,目前多套策略产品设计方案进行当中。

版权说明:感谢每一位作者的辛苦付出与创作!除非无法确认,《用益研究》均在文章末尾备注了来源和作者,如转载涉及版权、标注有错漏等问题,请发送消息至公众号在线客服与我们联系,我们会立即删除,并表示歉意,或与您共商解决,非常感谢!

征稿启事:了更充分发挥和利用好用益研究这个平台,促进业内外同行的交流和学习,更好地为用户提供专业权威的信息服务,我们特长期面向社会诚征信托及相关领域的各类原创文章和报告,欢迎业内外的机构或个人来稿。

来稿请投:yanglee46@hotmail.com

用益研究

用益研究是用益金融信托研究院的微信平

台,作为一家国内外知名的金融资管行业

平台,我们始终站在行业发展的前端,准

确把握市场的动向和脉搏,为客户提供及

时全面的市场信息和专业、独立、客观的

分析评论,搭建最专业、最前沿的同业交

流平台。

我们的专业源于您的关注和需求!