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金融行业指南

2022-05-02 15:34:49

金融行业就是个围城,城内的金融民工焦虑彷徨,操着卖白粉的心,做着民工的苦活,拿的却是卖白菜的钱,一晚醒三次以上,做梦都是高铁晚点,通宵改材料或者手头跟了多年的项目又黄了。

 

城外的金融小白们则被名利场的小道消息所吸引,99司的百万年终奖,陆家嘴的小视频,某会计师事务所顶楼会议室的鼓掌事件,无一不刺激着他们翘首以盼的神经。



以至于很多社交软件职业认证中十个有九个认证自己是金融行业。金融行业果真能引如此多豪杰折腰么,今日君以在编民工身份,大致八卦一下金融行业。本八卦由以下几部分组成:

 

1.火热的金融行业

2.金融业分类

3.证券公司业务组成

4.投行业务概述

5.投行业务收入水平

6.投行进入的难度

7.金融行业还能进否


1.火热的金融行业

金融热已经有很多年了,具体从哪年开始无从考据,近几年,金融热大有超过的趋势,金融经济类专业是考研的热门之选。我大四那年准备跨考金融专业,认识一些研友,有不少都是准备跨考经济类的。

 

其中有一个是生科院的,据她说,她院有不少同学准备跨专业考研,其中跨考经济管理类居多,基本都是奔着名校去。最后大都失利,但也有不少人坚持二战,三战终圆金融梦。

 

研究生宿舍四人,有三人是跨考而来,本科专业分别是核物理、数学和软件工程;隔壁宿舍四人,两人跨考,其中一人本科top2土木,工作多年,老婆孩子热坑头,样样具备。学院我们这一级人数七十出头,跨专业人数三分之一左右,化学的、印刷的、电子的,专业五花八门,都挤上了金融这个独木桥。

 

及至工作,同侪出身也是五花八门,有本硕化学、法学的,有硕博管理的,本科理工出身占了很大一部分,何以五湖四海化工土木齐聚一堂,盖因天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往。城外不知城内事,误以为金融业,名利场,财富梦,可一蹴而就。

 

2.金融业分类

金融是一个比较宽泛的概念,根据国民经济行业分类(2017)大致可以分为四类,分别为货币金融服务、资本市场服务、保险业和其他金融业四大类,具体如下:

金融业

货币金融服务

中央银行服务

货币银行服务

非货币银行服务

银行理财服务

资本市场服务

证券市场服务

公开募集证券投资基金

非公开募集证券投资基金

期货市场服务

资本投资服务

其他资本市场服务

保险业

人身保险

财产保险

再保险

商业养老金

保险中介服务

保险资产管理

其他保险活动

其他金融业

金融信托与管理服务

控股公司服务

非金融机构支付服务

金融信息服务

金融资产管理公司

其他未列明金融业

 通俗来说,主流金融业主要包括银行、证券、保险、,基本都是需要牌照才能经营相关业务,美国华尔街所谓的投资银行对应到国内就是证券公司的投行业务。

不同之处是人家核心竞争力是证券的销售能力,而国内是项目的承揽能力,新进素人是名副其实的材料狗,又因为这个行业民工化的趋势明显,从业人员都自称金融民工。

 

3.证券公司业务组成

证券公司收入主要来源于证券经纪业务、证券承销与保荐业务以及证券自营业务等,收入结构、盈利模式趋同。以某券商为例,其业务大致分为四个板块,包括投资银行业务、财富管理业务、交易及机构客户服务及投资管理业务。

业务分类

具体业务

2017年收入占比

投资银行业务

股权融资、债务融资和财务顾问服务

28.88%

财富管理业务

为个人及企业客户所提供的证券经纪、融资融券和回购业务

41.47%

交易及机构客户服务

为各类金融机构客户所提供的证券经纪及金融产品销售业务、投资研究业务和自营交易业务

13.13%

投资管理业务

资产管理业务、基金管理业务和私募股权投资管理业务

14.24%



4.投行业务概述

早期的投行业务基本都是包工头制,一个有资源的包工头拉几个材料狗组成一个团队,项目负责人一支穿云箭,各地民工工地上齐相见,项目负责人负责分工及现场把关,权利极大。什么时候去吃饭,什么时候下班,周末是否加班,工地上呆多久,都是项目负责人的权利范围。

 

项目成功之后上交一定比例给公司,其他全由包工头决定分配。所以跟包工头的关系非常重要,投行狗辛苦的缘由很大程度是此种模式造成的人身依附。此外项目公司以制造业为主,基本都在一些偏远地区,投行民工出差,。

 

现在券商投行业务向大投行制度转变是主流趋势,业务线区分明显,例如股权部门只能开展股权业务,有些证券公司甚至成立专门的并购部门,规定公司所有的并购类业务只能由该部门开展。

 

投行的职级制度也是拿来主义,以某券商为例,职级分为经理(A)、高级经理(SA)、副总裁(VP)、总监(D)、执行总经理(ED)、董事总经理(MD),其中SA有三级,VP五级。应届毕业生入职就是SA1,一个部门的负责人职级是MD。D以上的才是高职级员工。名片上印着高级经理,副总裁的,看起来挺唬人,其实都是小兵。

 

5.投行业务收入水平

外来的和尚好念经,在金融行业尤为明显,内部职级调整很缓慢,一年难升一级。跳槽是升职的捷径,但是风险也不小,毕竟领导都是画饼的行家,招你的时候待遇承诺如蓝天白云,及至进来突然就暴风雨。

 

某保代跳过来时承诺津贴30K/月,且没有承揽压力。过来之后,津贴骤降成10K/月,且要求每周拜访一家新客户,保代心中万千草泥马奔腾而过,有句麻买皮一定要讲:“来了才知是个坑,没想到坑里还有水”。所以跳槽去中小券商一定要谨慎,最好能找内部人确认一下。

 

投行民工的收入一般由三部分组成,基本工资、项目奖和年终奖。项目奖得参与的项目成功才有,年终奖是项目收入部门层面的二次分配,即使没出项目,也可以沾沾兄弟团队的雨露。当然要是碰到差年景,,就只能守着基本工资喝东南西北风了。

 

以某信证券为代表的头部券商俗称大平台,仅凭借其在行业内的地位就能获取大量客户,尤其是央企、国企等实力雄厚企业,很多都在其客户列表上,所以其薪酬体系是所谓的大锅饭模式,即基本工资和年终奖,基本工资高,应届毕业生在20K/月左右,良好的盈利能力下,大锅饭模式下的年终奖也非常丰厚。

 

中小券商实力有限,业务获取主要依赖高职级员工的承揽能力,更加重视对有资源员工的激励。基本工资很一般,应届毕业新人普遍在10K/月以下,年终奖也只5-10个月工资,但是多了一个项目奖,若是跟的团队领导承揽能力强,收入也会非常可观。

 

保荐代表人是投行序列位于金字塔顶端的存在,所谓保荐代表人,即企业上市的推荐人。由于我国证券法引入了强制保荐制度,一家企业想在A股上市,必须由具有保代资格的专业人士协助并在申报稿上签字,保证申报内容真实准确完整,相当于为上市企业背书。

 

保代承担了风险也就获得了额外收益,每月有津贴,过会之后有签字费,某券商签字费600K/项目,每个在会项目每月津贴30K,最多12个月,在会项目撤材料之后,还有12个月的保护期。现在大券商已经取消了项目津贴,签字费还保留着。

 

6.投行进入的难度

投行分承揽承做两种,承揽是指有资源能带来项目收入的,平时主要跑项目拉项目,基本不参与项目执行,承做是趴项目现场干活的,出差加班写材料,有资源的人想进入投行比较容易,VIP在哪里都不会过得差。

 

没资源的就只能拼实力了,首先学历必须是名校硕士,学校越好机会越大,其次要有实习经验,金融行业是找实习生最容易的行业,免费都能招到大批名校硕士,前阵子被爆料的付费内推实习,一个名额能卖到3-5万,而且还不保证被录取,相关机构已经被某博主捶得咚咚响。

 

再次是通过相关证件考试,比较认可的证书有以下几个:注册会计师(CPA)、特许金融分析师(CFA)、司法考试以及保荐代表人资格考试等。就跟教育产业化之后学历通货膨胀严重一样,有证书的人也越来越多,竞争越发激烈。例如现在保代严重饱和,准保多如狗,没项目可签的保代也只能呵呵哒。

 

7.金融行业还能进否

上证综指自2015年6月高点以来一直跌跌不休,艰难维持了一年多的三千点也在今年6月终结,回到了十年前的水平,底在何方至今是个迷。

一级市场在新一届发审委履职之后通过率骤降,“主八创五”的窗口指导带来的后果是申报企业数量持续降低,到年底发审委可能会面临无企业可审的窘境。金融维稳去杠杆已经成为近期施政中心,P2P雷声滚滚,民营企业债务违约之后惊现城投债付息逾期,金融市场悲观情绪严重。

 

历史进程如此,个人的命运也好不到哪去,这几年业务尤其难做,靠谱的项目少,风险大,有的团队已经好几年没开张,但是工作量一点没减少,都是各种无意义的瞎忙。公司严控各项费用,薪酬职级多年没调,奖金说没就没了。某投行民工聚集的论坛上大家都在吐槽进了假投行。

 

整个行业都在降薪共渡难关,今日君多位小伙伴已经从投行转行,其他领域的小伙伴也到了至暗时刻,在银行的因为坏账,薪酬福利大幅减少;在私募的也募资艰难,很多已经只看不投;也就在大平台收入还不错,但是储备的项目也大不如以前。求职市场上岗位供不应求,简历撒出去都石沉大海。

 

金融行业马太效应越来越明显,资源显著向头部企业集中,以证券公司为例,2018年上半年前十大券商营业收入合计553.72亿元,占全行业营收比重达43.75%;净利润合计237.33亿元,占全行业净利润的比重高达72.22%。中小券商生存的压力越来越大,在这些船上的员工也应该考虑新常态下个人职业规划问题。

 

金融行业是个周期行业,暂时的艰难不会一直持续下去,作为经济的循环系统,与国家经济一荣俱荣,在国运这条船上的每一个人也只能赌运气在咱们这边。从业人员无需过度悲观,可学某券商的司歌:“自豪地深情地一起加油”。

 

什么样的人适合来金融行业了?今日君觉得以下两类人比较适合;一类是具有资源的人,金融行业是资源的整合与重新配置,这类人可以借助金融的杠杆将已有的资源进一步放大。另一类则是高智商高学历的名校毕业生,有着强烈改变命运的事业心和抗压能力,在高强度工作中实现自己的价值。

 

 

 



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