一夜之间，P2P行业风向急转直下，。而关注的焦点已经从交易量、用户数转移到资金的存放和管理上。
近日，银监会普惠金融部主任李均锋表示， P2P、修改阶段，预计将在今年年底会公开征求意见，具体包括借贷登记、资金存管、产品、平台信息披露等内容，同时会明确P2P定位、业务边界等内容。
“按照目前的进度，细则应该在近期就要出台。”知情人士向《第一财经日报》透露，，目前已经是第四稿，具体涉及平台定位、业务范围、资金存管等方面，资金存管是其中的重中之重。
而这也是市场关注的焦点所在。今年7，P2P平台已纷纷开始寻求进行银行资金存管、托管，而银行也已开始布局。迄今为止，已有至少6家银行推出了此类业务，并形成了银行资金账户体系+支付、银行资金账户体系+第三方支付两种模式。
“前两天有一个行业活动突然延期，。在正式出台之前，预计还会向社会公开征求意见。”业内人士向《第一财经日报》透露，此前，P2P，出台时间一直未能确定，一是需要协调相关部门不同意见，另一方面也要根据市场情况，对细则内容进行适当调整。
从目前的情况来看，，主要集中在平台定位、业务范围、资金存管、注册资金门槛等四大方面。其中，业务范围可能会包括平台是否可以开展大额借款、进行债权转让两大内容；注册资金门槛则设定为5000万元。
，还是希望引导P2P贷款以小额、分散为主，可能会对单一借款标的借款上限进行限制。”深圳某平台管理层告诉《第一财经日报》，据其了解，单一借款的最高上限可能会定在500万元。
除了大额借款之外，当前盛行的债权转让模式，。深圳国资背景平台e路同心COO闫梓说，目前P2P债权转让，主要有借款方直接以债权收益权进行的债权、平台存量债权转让两种模式，而这两种模式对应的资产、操作模式各不相同，并由此形成二级市场。而哪些债权可以转让，以何种方式转让，。
相对于业务范围、注册资金、信息中介这些规定，最为业内关注的还是资金存管。投哪网CEO吴显勇称，根据目前的方向，未来第三方支付仍可参与P2P业务，但仅限于提供给交易工具和通道，而不能染指资金存管环节。鉴于以往的平台跑路、虚假标、资金池等教训，。
，当时就明确说了，要把P2P的资金纳入到银行体系中来。”闫梓称，在此之前，几乎所有的P2P平台，都宣称通过第三方支付进行资金托管，但在操作中其实际作用微乎其微。，未来平台资金的存管，只能通过银行进行，从而实现防范资金风险的目的。
可以证实的是，在不久的将来，深圳经济调查部最近已经在整个城市。P2P该行业进行了一次调查，其中一些被调查的平台已被明确认定为非法集资。9月15日，，P2P从业者，平台，必须实现明确的资本流动，并实现一对一的通信，不碰钱.
“银行存款和管理资金的商业模式也存在问题。据我们所知，总体方向是明确的，但如何管理尚未得出结论。”深圳的一些人P2P平台人士对《第一财经日报》称，总的原则就是，，。
勘探和储存模式。
9月17周日，新利福宣布，该平台将通过建行存款和管理其资金，预计业务将在9月底上线。目前，建行是第一家正式介入P2P资金存管的国有银行。
，但这也是7月央行、，此前一直不愿插手P2P，已经开始纷纷布局，目前与P2P，至少已经有了。6回家。
据了解，除了建行，中信银行也是9月11日推出了P2P资金存管产品。更早些时候，民生银行、广发银行、浦发银行、招商银行，也已在此方面推出各自的产品。其中，民生银行早在8月初就与e陆先生一心一意地签署了一份基金的保管和管理协议。
，银行现在的布局都还是试探性的。”吴显勇说，由于缺乏统一标准和规则，目前各家银行都在尝试阶段，合作平台的准入标准、业务模式并无定规，银行都是各自的标准进行。
“总的来说，、，、项目全流程跟踪，，但不跟踪交易流程。”闫梓说，根据这两种模式，又可分为银行资金账户体系+支付、银行资金账户体系+第三方支付有两种模式：前者提供资本账户，还监督平台的各个项目和资金流动；后者由银行提供，支付环节由第三方完成。
在上面6家银行中，民生银行、招商银行、广发银行均属于第一类，属于托管模式，而建行、中信银行则属于第二类。以e路同心为例，民生银行与其合作时就规定，用户在平台注册后，要跳转接入民生银行页面，才能完成充值、投资、资金划转等流程。如果通过其跨行转账系统完成资金流动，也要进行类似操作。
招商银行、广发银行同样如此。在开展此类业务时，平台须在广发银行开设交易资金、风险备用金托管帐户和服务费账户，投资者的资金，将进入平台在广发银行的资金托管账户中。招商银行则是先为平台设立一个大账户，并在大账户下面设二级账户，投资人和融资方的资金都在二级账户里面出入，平台无法动用资金。
通过银行，+第三方支付模式，第三方支付机构也可避免出局风险。目前，建行、中信银行均采用这一模式。根据公开信息，中信银行上述业务，由易宝支付提供支付通道服务，懒猫金服负责系统对接、平台接入，。建行与信而富的合作，则是前者在建行开立交易资金专用账户，委托建行对账户内的资金进行存管。
洗牌将至
，对于大量P2P就平台而言，资金的存放和管理无疑是对生死的重大考验。
虽然各银行的业务模式各不相同，但在合作平台的选择和干预的准入方面都有相似之处。黄世桥说，对于合作平台，银行目前在寿命、注册资本、经营条件、坏账比率等方面提出了很高的要求。
此外，一些银行还规定，在提供资金托管、存款和管理的同时，平台还必须存入一定数额的风险准备金。目前，民生银行的要求是：2000万元。在此情况下，平台的入门成本将大幅提高。如果仅仅依靠自有资金，很多平台将无力支付。
“有些平台为了生存，可能会通过发假标的方式去筹集资金，用来缴付风险准备金，。一旦出现这种情况，这些平台就会加速死亡。”闫梓说，资金存管正式落地后，整个行业都会出现洗牌。
上述接受采访的业内人士均认为，有些平台可能因为达不到要求，将无法实现银行资金托管、存管，导致业务无法继续开展，从而出现大量平台倒闭。如果第三方支付也被排除在在外，冲击则会更大。银行的资金托管、存管业务，安全系数远远高于第三方支付，但由于安全第一的要求，在用户体验方面，要逊色于第三方支付，目前已有平台因为用户投诉，曾暂停银行资金存管系统的使用。
来源：网贷天眼