编者按：北京时间8月14日凌晨，国际知名指数编制公司MSCI宣布，将实施纳入A股的第二步，把现有A股的纳入因子从2.5%提高至5%。分析人士认为，9月份MSCI将进入纳入A股的第二步，有望带来约165.4亿美元的增量资金。近期，多数外资机构仍对A股市场前景看好，以QFII为代表的外资动向愈发受到市场关注。今日本报特从QFII持仓、海外机构调研、北上资金等三方面追踪分析外资最新动态，供投资者参考。
QFII新进增持21家公司
随着上市公司陆续披露2018年上半年业绩报告，QFII二季度持仓变化逐渐揭晓。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，在已披露2018年中报的公司中，共有41家公司前十大流通股股东中出现QFII的身影，其中，有12只个股为QFII本期新进品种，9只个股获得QFII本期增持操作。综合来看，截至目前，QFII二季度新进增持21只个股，大消费龙头和科技蓝筹品种成为QFII最爱。
从持股数量来看，截至二季度末，上述41家公司中，有17家公司QFII持股数量超1000万股。具体来看，南京银行（601009）、深圳机场（000089）、海康威视（002415）、乐普医疗（300003）、启明星辰（002439）、恒瑞医药（600276）等6家公司QFII持股数量均达到3000万股以上，此外，工业富联（601138）、碧水源（300070）、瀚蓝环境（600323）、山东海化（000822）、飞马国际（002210）、贵州茅台（600519）、华鲁恒升（600426）、水井坊（600779）、众信旅游（002707）、卫星石化（002648）、安正时尚（603839）等11家公司二季度QFII持股数量也均超1000万股。
从持股市值来看，截至二季度末，共有27只个股QFII持股市值均在1亿元以上，其中，贵州茅台、南京银行、海康威视、恒瑞医药、乐普医疗等5只个股QFII持股市值均在10亿元以上。另外，深圳机场、启明星辰、水井坊、工业富联、小天鹅A等5只个股QFII持股市值也均逾5亿元，分别为：87823.08万元、83052.70万元、70493.00万元、54108.37万元、50546.97万元。
新进增持方面，上述41家公司中，QFII新进持有工业富联、卫星石化、安正时尚、卧龙地产（600173）、小天鹅A、鱼跃医疗（002223）、古越龙山（600059）、迈克生物（300463）、中宠股份（002891）、四川双马（000935）、嘉泽新能（601619）和风语筑（603466）等12家公司股票，并对南京银行、乐普医疗、联得装备（300545）、涪陵电力（600452）、瀚蓝环境、飞科电器（603868）、三棵树（603737）、众信旅游、金禾实业（002597）等9家公司股票进行增持操作。
对于工业富联，平安证券表示，作为电子制造服务业体量最大的企业，富士康在营业收入增速和净利润增速上均保持领先，在工业互联网背景下，电子设备制造行业将向智能化生产、智能化管理的方向发展，逐渐成为工业互联网生态系统中重要的基础性环节。依托富士康在制造服务业的强大经验积累，有望成为“先进制造+工业互联网”新生态的典范企业。
8家公司被海外机构调研
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，8月份以来，海外机构共对8家上市公司进行走访调研，具体来看，伟星新材（002372）期间接待10家海外机构的集体调研，其余受到海外机构调研的公司还有：中顺洁柔（002511）、欧菲科技（002456）、森马服饰（002563）、启明星辰、新宙邦（300037）、先河环保（300137）、苏宁易购（002024）。
三季报业绩预告方面，上述8家公司中，已有5家公司发布2018年三季报业绩预告，这5家公司三季报业绩全部预喜。具体来看，欧菲科技、启明星辰、伟星新材、中顺洁柔、森马服饰5家公司均预计2018年三季报净利润同比增长达到30%以上。
其中，欧菲科技预计2018年1月份-9月份归属于上市公司股东的净利润为：132850万元至153280万元，与上年同期相比变动幅度为：30%至50%。业绩变动原因：首先，光学影像业务业绩大幅增长，摄像头模组产品结构进一步优化，双摄/三摄模组出货量占比显著提升；其次，国际大客户触控业务盈利能力持续改善，带动公司整体利润提升；第三，公司在屏下指纹领域的技术、规模和产业链整合优势明显，伴随市场渗透率快速提高，屏下指纹成为公司新的利润增长点。
对于该股，国信证券（002736）表示，看好公司受益于光学升级以及OLED的加速渗透，屏下指纹具备卡位优势，汽车电子的快速成长所带来的效益。预计公司2018年-2020年净利润分别为20.58亿元、29.76亿元、38.46亿元，对应每股收益分别为0.76元、1.10元、1.42元，维持“买入”评级。
北上资金净流入逾145亿元
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，8月份以来，沪股通累计净流入资金86.07亿元，深股通累计净流入资金59.38亿元，北上资金期间合计净流入资金达145.45亿元。
业内人士指出，随着A股市场开放程度的持续提高、投资环境的不断优化，未来A股市场将吸引更多海外资金的布局。
8月份以来，沪深两市共有40只个股期间分别现身沪股通、深股通每日前十大活跃股榜单，其中，中国平安（601318）、伊利股份（600887）、海螺水泥（600585）、招商银行（600036）、贵州茅台、恒瑞医药、海康威视、格力电器（000651）、美的集团（000333）、五粮液（000858）、万科A等个股期间上榜次数均达到10次，成为近期北上资金交投较为活跃的个股。此外，洋河股份（002304）、大族激光（002008）、泸州老窖（000568）、京东方A、大华股份（002236）、中国国旅（601888）等个股期间上榜次数均在5次及以上。
从净买入金额来看，上述北上资金交投活跃的个股中，共有25只个股实现北上资金净买入，其中，伊利股份(213816.31万元)、美的集团(152174.90万元)、万科A(119082.70万元)、中国平安(101000.96万元)等个股期间北上资金净买入金额均超10亿元。
从成交金额来看，中国平安、贵州茅台、格力电器、美的集团、五粮液、京东方A、伊利股份、海康威视、海螺水泥、恒瑞医药、万科A、招商银行等12只个股期间累计成交金额均在100亿元以上。
对此，市场人士普遍认为，近期，北上资金不断流入A股，引发A股价值投资的风潮，一些估值低、高分红、业绩增长稳定的大蓝筹品种尤为受到偏爱，可持续关注。
来源：同花顺
来源：证券日报（观点仅供参考）
深入解盘: 磨底常态化 热点切换忙
经历了周一尾盘的拉升之后，周二早盘低开调整，两市再度陷入到了个股分化的局面。从上周大开大合的巨幅震荡走势后，本周市场收敛了许多，但整体的多空拉锯格局没有改变，包括主板和创业板的跷跷板效应明显。对于近期市场来说，不能过分乐观，毕竟资金面依然拮据，市场量能有限，同时还有诸多利空因素需消化；但也没必要过分悲观，并近期从7月下旬开始，一连串的政策利好是实实在在的，管理层明显是在考虑到诸多利空因素，进行一些对冲，包括A股走势也并不是恐慌走势，出现了明显的护盘，以及相关热点。
科技股暴利是股民喜欢的，但炒作的套路很深，不少个股大起大落特征明显，还有一些是行业前景好，但个股行情比较差；也有一些科技股能够走出慢牛行情，这里面的因素复杂，需要另辟蹊径找到牛股。医药科技方面，研发新药的利润空间巨大，可以带来投入费用几倍以上的回报，但成功概率非常小，即使进入了临床，也只有不到10%的概率成功；一个未来20年增长百倍的创新药企背后，意味着99%同行企业的倒闭。相反，看到这几年，一些医疗细分行业个股的走强，背后是源于稳定的消费和市场占有率。传统科技行业内部也有明显的分化。科技股不能只停留于概念，必须要经历市场的考验。同时一些其他行业也有类似思路，比如说5G通信板块，还有软件科技板块，都有一些长期牛股可关注。
二八跷跷板与热点切换背后的思考
周二主板和创业板各领风骚一段时间，一会儿金融股护盘，一会儿科技股活跃，很多股民有些找不到方向了，似乎哪个都有机会，但又追哪个都处于尾端，买了就不涨，卖了就涨。一个底部能否成立，势必要经历多次考验，只有这样才能够确立资金的信心，所以股民不是总奢望探底不要来，而是要说做好应对，以及调整过后如何把握机会，这才是核心。所以，热点轮动是常态，要去伏击而不是频繁换股追涨。前一周五个交易日是相当沉闷的，连续五天的调整让市场再度陷入冰冷状态，而上周开始中长阳与中长阴频出，这就是震荡市的典型特征，没有单边走势，多空拉锯明显，股民要做好磨底常态化的准备。
盘面热点板块近期此起彼伏，所以不少股民频繁换股，先是追涨了基建板块，又发现天然气股不错，随后一会儿创业板，一会儿科技股，一会儿金融股，一会儿地产股，但一段时间操作下来却又找不到方向了。股民还是要明确一点，那就是指数短期很难摆脱筑底的走势，量能方面也很难有新增资金，所以只是存量资金，这样的结果是热点交替明显，不过政策受益还是主线，这也是近期热点活跃的主要刺激点。所以，股民操作时要格外注意节奏，不要一味地追涨，而是应该提前做好功课，进行伏击，等待轮动，这样机会才能把握住。
近期市场调整，不少投资者说，这是给养老目标基金挖坑，让他们买入呢！是不是听着特别耳熟，这几年，每一次调整，总有类似的声音，一开始是说外资抄底，随后是说国家队抄底，养老金抄底，然后近期先是说MSCI基金抄底，随后是战略配售基金抄底，如今又轮到了养老目标基金抄底。如果而这些资金都抄底了，但A股还是保持震荡市的慢熊调整走势，很显然这里面出现了明显的问题。一方面是基金投资模式的思考，另一方面是A股市场各种因素变化带来的操作方面的改变，而QFII的选股思路是可借鉴的。
来源：玉名 （观点仅供参考）