艺术品抵押贷款会成为时代发展的潮流吗

2019-09-15 10:21:10

  艺术品抵押贷款会成为时代发展的潮流吗?艺术品作为顶级的消费品,也是收藏品,一直以来在变现上都存在问题。可这个问题一下子有了新突破,作为高风险的投资品也能抵押贷款了,你相信吗?不过这确实是真的。

 

 

艺术品抵押贷款


  古玩收藏界融资新方式
“太平盛世贵藏品”这句古话,在今天的中国古董市场是非常合适的。随着民间文物收藏的不断升温,市场的发展呈现出前所未有的火热态势。投资于书画、玉器、瓷器、钱币、古典家具等古玩艺术,已成为继股票、房地产、黄金之后的另一大投资渠道,甚至有人将古董艺术形容为“硬通货”。
事实上,中国向全民征集迈出了一大步。近年来,出现了创新(如艺术品股票交易),但问题依然存在。很少有新的措施来认识到那些总是困扰艺术的问题。现在,抵押贷款的艺术突然使收藏家亮了起来。对于他们来说,如果我们需要实现手头的收款来解决资金问题,就会有更方便、更安全的方法,因为没有从事这项业务的银行已经开始测试水了。
艺术品抵押贷款过去主要通过当铺、信托公司和小额信贷公司发放。以当铺为例,他们愿意接受艺术品按揭贷款,手续比较简单,但贷款金额却十分有限。抵押价值是多少,不是收藏家买回来的价格,甚至要与市场有一定的差距。比如,一件玉器艺术,各方面条件都很好,收藏家花了200000元买下了它,现在市场已经要求300000元。当铺不按这两种价格来估价,最高抵押金额为100000元。从当铺借入抵押艺术品,借款期限不长。此外,当铺贷款利率也不低。根据当铺的现状,当铺的月利率在3.5%至4.5%之间。如果你借入100万元,你将不得不在年底支付数十万元的利息。
对藏族人来说,传统的抵押贷款渠道太昂贵,根本解决不了资金缺口。另一方面,通过银行抵押贷款,艺术品是不同的。以与鹿城古董商会合作开展古玩按揭贷款业务的台州银行温州分行为例,如鹿城古董商会出售的古董艺术品,只要成交金额不少于一万元,商会就签发收藏鉴定证书和价格评估证书,经台州银行办理相关手续后,最多可以批准三到五个工作日,批出价值达八成的古玩贷款,最长期限为半年。贷款利率是按照银行目前的抵押贷款利率进行的,其价值折现率不低于房地产抵押贷款的贴现率。
作为温州黄金改革的一个新亮点,古董艺术品抵押贷款可以在温州率先“试水”,这与鹿城古董商会的积极推广有着密切的关系。成立于2006年的“古董商会”会员500多人,积极深入社会,免费为市民深入建保,邀请国家和省级文物专家到温州建保,定期举办古董沙龙、讲座和发掘优秀民间藏品。商会还采取了一系列风险应对措施,包括每次古董估价必须具有权威性,并有三名以上的专家参加;抵押贷款业务将在会员中开展,成熟后将向其他收藏家开放。同时,限制抵押古董的种类,禁止出土文物、象牙、犀牛角等违禁品作为抵押品等。
  古玩按揭早已有之
  日前,艺术品理财同样和银行搭上了桥。意象画派主要创始人张尚明30幅意象画作品在上海文化产权交易所挂牌交易。同时,意象画派艺术中心与建设银行(601939,股吧)共同推出了按揭贷款及回购等艺术品金融投资模式。另外,建设银行、工商银行(601398,股吧)、民生银行(600016,股吧)、上海农商银行等多家金融机构也表现积极,希望能参与到艺术品交易中。其中,建设银行参与了意象画派艺术品按揭贷款项目。
  和艺术品抵押贷款一样,对于银行的这些举动,在之前是从未有过的。很多收藏家几年前都尝试过用手里的古玩去银行通过抵押贷款,可都吃了闭门羹。山西的收藏者孙先生就遭遇过这种事情,他原本做煤矿生意,赚了钱之后跟朋友一块玩收藏,先后买了不少玉器、瓷器,盼望有朝一日可以升值。后来遭遇金融危机,因为资金周转不灵,想拿自己的收藏品去银行抵押贷款,跑遍当地各家商业银行都没有被受理。被拒绝之后,他还托关系找到银行的内部人士,降低自己的贷款额度,看能不能办理。可是,从银行方面反馈的信息,都是“贷款有规定,收藏艺术品难做抵押”。
事实上,在2009年,艺术品质量投注开始在国内测试,然后艺术品抵押被提上议事日程。然而,由于评估和估价的困难,银行对艺术品抵押业务一直非常谨慎。2010年,深圳一家公司获得建设银行深圳分行3000万元贷款,并以一批苏绣珍品为担保。此后,民生银行、招商银行(600036股)、农行(601288股)等也在“试水”艺术按揭业务,但规模较小。
  “艺术品与金融资本的结合还面临难题,市场还不成熟。”中国银行(601988,股吧)上海分行副行长黄雪军当时表示,“银行业务涉及的都是标准化产品,而艺术品则是个性化产品。在二者的结合过程中,我们遇到的最大难题首先是真伪的鉴定,其次是艺术品价值的评估,以及我们拿到艺术品以后,将来处置的市场在哪里。如果我们的艺术品需要流通,或者融资出现了风险的时候,我们需要在市场上处置艺术品,但目前看来这个处置的市场还没有建立起来。”
即使温州已经有了试点的艺术品抵押贷款,但一些银行家仍然认为,艺术品质押业务要深入发展并不容易。他进一步表示,除了极少数高端优质客户外,艺术品质押贷款目前很难进入个人贷款或个人融资业务。这些条件还不成熟,从艺术品市场的诚信体系,到标的物的估价标准,到相应的法律法规,以及监管制度,都存在着许多问题。
晋升的道路还有很长的路要走。
古董艺术品抵押贷款最早是在温州推出的,一些专家指出,这只是一个案例,对于未来能否形成一种趋势,进而成为古董收藏融资的一种常见方式,也需要进一步的观察和引导。
在国外,古董艺术品抵押较为成熟,美国银行业很早就开始了艺术品质押融资业务。据报道,进入流通领域后,国外古董艺术品将从哪个商店跟进,通过拍卖交易、买家信息等,可以通过一个完整的数据库找到多少价格,任何想投资古董艺术品的人都可以通过这种方式查询最全面的信息。
温州水试艺术按揭贷款,无疑填补了中国银行业的空白。但作为一项新的银行按揭业务,要大力推广古董商会是远远不够的,还有很长的路要走。温州文化金融产权交易中心有限公司总经理谢洪武认为,这需要制定和完善一系列配套体系作为保障。除了识别古董的真实性外,价值评估问题也是一个非常重要的问题。比如一批名画的估价,是通过拍卖行招标,还是通过第三方评估机构,还是由银行聘请一组专家来评估价格?还是采用这三种方法的加权平均值来确定其抵押价值?另外,古董保管专业要求也很高,最终是银行自己的保管还是交给第三方保管、运输、保管有差错,该如何确定责任?
温州大学金融学院何学岩教授表示:“信息的不对称和不透明性增加了古董艺术品抵押贷款的价值波动,实现这些贷款的能力相对较差。当贷款人违约而无法偿还时,很容易成为一家银行的不良贷款。”此外,贷款后资金的流向也需要银行的关注和跟踪。“她承认,目前制约古董艺术融资的主要问题有三:一是有关古玩艺术的政策法规不完善,没有具体的指导规定;二是古玩艺术监管体系尚未建立,信誉充分的中介机构较少,缺乏界定的技术手段,缺乏评估将使金融资本难以对艺术品有信心和直接对接;三是市场环境不健全,业务流程机制不完善,古董艺术品退出渠道不畅通。由于这些问题的存在,古董艺术品抵押贷款的推广不会一帆风顺,有许多实际问题需要各方共同克服。
虽然艺术品抵押贷款的风险较高,但其发展前景仍然十分可观。古董艺术品融资渠道过于狭窄,一直是制约这一市场发展的瓶颈。一旦古董鉴定、评估风险可以有效化解,银行就会认识到,古董艺术品可以拓宽融资渠道,市场蛋糕自然会变得越来越大。