人民币衍生品:境内美元掉期曲线略下移,MPA考核在即资金易紧难松

2020-09-15 13:16:49

人民币衍生品:美元交换曲线略下移,MPA评估是资金容易收紧的。

路透北京7月7日电---美元/人民币掉期曲线在本周小幅走低.在MPA(宏观审慎性评估)测试中,银行间市场的人民币资本侧收紧,周三突然放松,交换点首先上升,然后被抑制,总体稳定性相对稳定;但MPA评估即将到来,跨月资金比较紧张,预期交换将保持高度集成。

交易员还表示,离岸市场人民币资金面相对稳定,同时仍有美元需求,离岸 CNH 互换曲线略有下移,两地价差进一步收窄至 700 点以下。

“掉期是利率产品,有精神创伤和痛苦评估,加上月底基金往往吃紧,资金不会太松,掉期仍处于相对高位,估计每年有1200点。”中国资本银行(ChinaCapitalBank)交易员表示。

北京时间16:40,国内美元/人民币单周期互换CNYSW=CFXS 29.34点,一个月CNY1M=CFXS 151点,一年CNY1Y=CFXS 1243点,下跌2.85%,下跌7.36%和-1.97%。

1YO=CNC的国内美元/人民币汇率的默示波动性为3.950,4.150,6个月人民币6Mo=CNC双边报价为3.300,3.700,均略低于上周五。

尽管中国人民银行(PBoC)的公开市场上周五暂停了反向回购业务,但它并未阻止银行间市场的短期资金供应继续改善;然而,跨季融资依然紧张,非银行机构的需求仍有增无减,银行仍对在压力下向非银行机构融资持谨慎态度。

人民币兑美元见票率,人民币=CFXS,上周五略有下降,中间价升至近3周的新高。交易员说,早期的美元指数略有反弹,略微提高了对外汇的需求,而大银行提供了适度的美元流动性、稳定的市场需求以及短期汇率的横向波动。会议结束时,

(孙启子出版;审校张喜良)