2016年8月24日，银监会和四个部委正式发布了“互联网贷款信息中介业务管理暂行办法”。。长期以来，。
李爱君教授逐条解读网贷细则
自P2P产业发展以来，它不仅给人们带来了包容性金融，同时也带来了很多风险。，是整个金融市场发展的必然要求。。，每个人都有自己的优势，大家都希望更好，使平台的合法性和依从性达到最大程度。然而，几个人高兴和担心，“13”负面名单再次列出“P2P”不能做，不能碰什么。今天，，让我们来分析一下这条“十三条”红线。“13”的起点是什么？禁令对订单线的影响是什么？
P2P是2015年12月发布的“招标”草案中的“十二行”。在正式发布的“规章条例”中，它成为13篇文章，并增加了1篇。它让人想起上次晚餐时的“13个人”。这“13”也是为了向共同黄金行业提供“不幸”吗？或者可以给共同黄金产业，投资者‘黎明’？
(一)自筹资金或伪装为自筹资金：
自我融合的问题不是强调一两天的问题.与整个行业或行业投资者相比，自筹资金的危害是显而易见的。一旦平台开始自筹资金，首先，资金是不透明的，也许其中大部分都是自己的口袋，直接构成非法集资。第二，自筹资金已经成为“横穿街头鼠标，人们大喊大叫”的平台，为“包装”自筹会发出“虚假标记”。一旦一个假项目发布，平台可能构成欺诈。最终，投资者的损失无法追踪。去年，一个租宝事件发生了。经公安机关调查，发现绝大部分被出租财宝的投资者“吸收”了投资者的资金，落在了自己的口袋里，变成了“自食其果，伤害他人”，捏造虚假工程，肆意挥霍投资者的钱财。因此，在自筹资金问题上没有讨论的余地.如果平台不是自筹资金，它是投资者和平台的最大保障。
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(二)直接或者间接接受贷款人的资金；
这篇文章也很容易解释：翻译就是没有“非法集资”。目前，“非法集资”的认定十分明确。无论是直接的、间接的、集资的，只要平台接触到钱，钱到自己的账户上都是非法的集资。直截了当地说，平台是一个中介，它只负责对接项目，提供资金和信息渠道。如果平台归结为贷款人的资金，将其转用于其他目的，或直接围绕着资金运行，这种损失是无法弥补的。，加强“银行存款管理规则”的完善，使平台顺应并出借资金。这个平台有一个空洞的“热血”，但找不到“对接托管”的方法，仍然是空谈。
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(三)直接或者变相向贷款人提供担保或者承诺保护资本和利息的；
平台不能保证，这也是一个老话题。为什么平台不能为投资者提供担保？担保、担保责任是指保证借款人按时足额还款，如有逾期，担保人、担保人履行担保责任。担保责任的履行是为了“预付”借款人的未偿资金。如果金额是100万，也许平台还能支付，如果金额是1亿，也许平台支付不起。不能履行担保义务的。一旦平台的“风险资金”或“储备基金”无法提前“逾期借款”，平台就背负着沉重的负担，因为没有人知道逾期是否会增加。因此，只要平台提前逾期，就很有可能“压扁”平台。此外，如果你承诺保护资本和利率，投资者将被吸引投资于宣传。然而，一旦平台出现风险，无力支付，不仅投资者的资金损失，而且投资者的投资信心下降，投资者会觉得“承诺保本和权益保护”应该做好，否则，原来的“承诺”就会成为“诚信缺失”的问题。因此，不允许平台担保，可以找到第三方担保或其他“反担保”的方法，更安全地区分“担保”，更容易界定担保责任。
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(四)授权第三方自行或者在第三方授权下，在互联网、固定电话、移动电话和其他电子渠道以外的实体场所宣传或者推广融资项目；
这个问题与“离线”宣传有关。从2015年起，线下财务管理频频“雷鸣”。所谓的“离线财务管理”主要营销场所不是互联网，而是实体店、专卖店。不要低估这些“实体店”的营销能力。如果你认为互联网是“虚拟的”，那么离线一对一的营销就是一种“人对人”的交流。不能说人与人之间的沟通是错误的，但从本质上讲，这并不是“网上借贷中介”、线下营销，而是在实体店销售“理财产品”。你从哪里来的“网络”谈话？此外，一旦平台“运行”，影响太大，投资者纷纷聚集在门口，，再加上媒体的报道，到处都是谣言，虚假，会对整个行业产生更大的“负面影响”。因此，取消实体营销场所，回归网络的本质，依靠网络开展营销业务，符合网络贷款中介的基本属性。
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（五）发放贷款，但法律法规另有规定的除外
这里所描述的贷款是指通过网络以自有资金的形式发放贷款。，对接和融资双方的资金，属于“中介”的性质。通俗地说，如果你以自己的资金的形式放贷，你要么是中间人，要么是债权人。你没有资本，借款人需要钱，投资者需要财务管理，通过你来对接，而不是你借钱，然后转移给投资者。除非法律另有规定，否则这句话是因为会有“小额贷款公司通过互联网贷款”。这里的小额贷款公司是指：通过当地金融机构的审批、监督，中国人民银行发放金融许可证，并经当地人民政府依法批准设立“小额贷款公司”。看这个，我们不混概念，小额贷款公司和P2P，概念不同，属性不同，功能不同，不能说同一天。
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(六)分期融资项目；
竞价拆解问题是P2P建立之初的首要问题。一般来说，除了分割配额外，还有分阶段的融资时间。许多P2P平台取消竞价的原因只有几个：融资能力有限，更容易通过细分成小出价或“破碎标记”筹集资金。此外，在期限不匹配的情况下，最初的12个月可以分为3个月或6个月进行融资，以节省时间成本，使资本周转，获得更大的利润。但是对于任何P2P平台来说，取消投标的风险都是巨大的。有一点是，如果投标不配合，便不能完全符合真正的“债权”计划，很容易产生一个“资金池”，因为总有一件事是无法比拟的。一旦逾期，前者不起来，后者何时偿还，或未知，平台真的是“拆东墙补西墙”。如果形成完整的“逾期”或破碎的资本链，平台将面临最后期限的“付款”危机。
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保护平台指数：☆☆☆☆☆
(七)自行销售财务管理等金融产品筹集资金，销售银行财务管理、证券公司资本管理、基金、保险、信托等金融产品；
之前本人在专栏有一篇文章，讲的是“代销理财”的问题。在这里，根据政策重审一下重点。如果P2P平台代销金融产品、或者代理销售传统金融产品，不仅仅是P2P不合规，金融机构也不合规。在今年，一行三会连续下文，关于理财代销问题有严格的流程和备案制度。任何金融机构的“理财产品、基金、信托、保险”只要对外进行销售的，不管是理财产品的“持有方”、还是销售方，必须经过“一行三会”的产品备案、销售资格备案，方可发行。在发行的同时，还要对“投资人”进行风险测评和明确“告知”义务，让投资人了解该“理财产品”的承销方、和责任方。现在已经规定，P2P不允许销售“银行、券商、保险、基金”等理财。所以，如果投资人再看到某平台打出什么什么基金、什么信托或者资管计划的，那就是违规销售了。
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(八)开展类似资产证券化业务，或者以打包资产、证券化资产、信托资产、基金股份等形式实现债权转让；
首先，什么是类资产证券化业务，我在前文中也写过，小额贷款、融资租赁预期年收益权是什么？实际上，这种“预期年收益权”属于资产证券化。直截了当地说，小额贷款融资租赁公司的“应收转让”是通过这个平台进行的。那么，这一应收账款属于会计主体中的“资产当事人”。也就是说，如果资产是通过证券形式向外转移的，那么受让人就是投资者。那为什么要停业呢？