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【信托消息汇】2016.12.29 星期四

2022-02-01 06:07:17



目录


一、

二、年内第四家!浙金信托成功曲线上市

三、2016年信托业全景扫描:平淡中孕育惊喜

四、中信信托推出双受托人慈善信托


来源:中国证券网 2016-12-29


据悉,银监会相关负责人在信托业年会上表示,。业内人士认为,,会对信托行业产生较大影响。


据中国证券报12月28日报道,多位参会知情人士透露,在年会的主题发言环节,银监会相关负责人表示,。


,可谓是官方版的“琅琊榜”。早在2008年,,随后在2010年4月对该指引进行修订。,向信托公司征求意见。


不过,多家信托公司相关人士表示,目前尚未收到这一最新评级办法。上述人士表示,近两年来,。这次新规正式出台,,会对信托行业产生较大影响。


据了解,根据此前规定,、、。。此外,。


某信托公司参会人士表示:“此次年会上,。,根据评级结果确定信托公司展业种类、范围,这很值得关注。”

 

年内第四家!浙金信托成功曲线上市

来源:证券时报 胡飞军 2016-12-29


12月可谓是信托曲线上市的收获季节。昨日,浙金信托曲线上市获得证监会审核通过。


证券时报·信托百佬汇记者注意到,尽管浙金信托曾被业界寄予厚望,但并没有跟上行业发展步伐,一度排名末流。直到今年下半年,浙金信托高层大洗牌,并引进市场化人才,展业节奏有所加快。


业内人士认为,浙金信托此次成功实现曲线上市,注册资本将从5亿元增至14.5亿元,股东背景和管理机制发生变革,公司将迎来发展新变局。


年内第四家信托上市


12月28日,浙江东方披露公告,资产重组相关方案经过证监会并购重组委审核后,无条件过会。


记者注意到,今年3月,浙江东方披露,拟以发行股份的方式向浙江国贸集团购买其持有的浙金信托56%股份以及中韩人寿50%股权等资产,向金控平台转型,其中,浙金信托56%股份作价5.36亿元。


12月以来,已相继有江苏信托、昆仑信托和五矿信托实现曲线上市,谋划较早的浙金信托被赶超。


业内观察人士认为,这或许与浙金信托业绩一般和风控能力较弱等因素有关。


浙金信托曲线上市之路颇为不易,期间经历过被交易所发问询函、高管变动、证监会反馈意见提问及延期回复证监会反馈意见等。


中铁信托研究员刘发跃表示,“打铁还需自身硬”,信托公司自身业绩优异和风控能力强必不可少,只有诉讼纠纷和资产减值计提等问题妥善解决,方能确保上市。


根据此前预案,浙金信托涉及浙江三联集团一宗未决诉讼(涉诉金额2.54亿元),是否足额计提减值准备存疑。11月30日,在回复证监会反馈意见中,大股东浙江国贸集团承诺将兜底浙金信托未决诉讼坏账部分1.43亿元,消除了诉讼事项带来的影响。


将增资至14.5亿


业内人士认为,此番曲线上市将带来股东层面和管理层的变化,浙金信托或迎来新的发展变局。


11月30日,浙江东方披露并购资产并募集配套资金交易方案修订稿,注入的浙金信托将获得9.5亿元增资支持,注册资本将从5亿元增至14.5亿元。


回溯历史,浙金信托由金信信托2011年重组而来,因中金公司参股而名噪一时,是当时行业内唯一一家券商参股的信托公司。彼时,浙金信托注册资本5亿元,浙江国贸、中金公司和浙江传化集团分别持有浙金信托56%股份、35%股份和9%股份,这次重组也被外界誉为强强联合。


不过,有着强大股东背景的浙金信托发展不尽如人意。数据显示,浙金信托2014年以来营收和净利均出现下滑。2014年、2015年和2016年上半年,该公司营业收入分别为2.75亿元、2.36亿元和3291万元;净利润分别为7790万元、6401万元和626万元。


一位信托业研究员表示,“从龙头公司中融信托和中信信托的发展轨迹来看,股东支持很重要。在行业增资潮下,浙金信托注册资本几年来一成不变,也看得出其股东支持力度不够。”


今年7月以来,浙金信托更换董事长,并引入中融信托原副总裁战伟宏担任总经理。


“信托公司的核心竞争力是人才和机制,行业内公司排名每年都会有较大变化,一旦股东背景和管理机制系列因素发生改变,信托公司的业绩可能会大幅提高。”刘发跃表示。

 

2016年信托业全景扫描:平淡中孕育惊喜

来源:证券时报 杨卓卿 胡飞军 王莹 2016-12-29


回望信托行业2016这一年,“平淡”,是所有从业者的第一反应。


不过,平淡并不等于一事无成。事实上,平淡中也蕴含着活力,孕育着惊喜。这一年,信托资产管理规模达到18万亿;这一年,信托公司增资大战此起彼伏,愈演愈烈;这一年,信托公司不畏艰难,5家公司陆续谋求曲线上市……令人振奋的还有《慈善法》正式实施,中国信登揭牌成立等。


值此年末,证券时报·信托百佬汇特别盘点2016年度的信托行业,用十大关键词记录中国信托业的2016。


一、18万亿


2016年二季度,信托全行业资产规模突破17万亿,达到17.29万亿;三个月之后,突破18万亿,达18.17万亿。


复旦大学信托研究中心教授殷醒民认为,2016年下半年信托资产规模增长数据喜人,一方面实际反映了中国经济增长韧性强、回旋余地大的基本经济面,另一方面则是因为信托公司紧紧抓住经济稳定增长出现实体经济部门资金需求的市场机遇。


值得一提的是,在资管八条底线、银行理财新规等一系列新政利好下,今年下半年也显现出通道业务回流信托的迹象。据银监会主席尚福林透露,截至11月末,全行业管理的信托资产余额已逼近19万亿,达18.91万亿。


二、增资大战


从年初到年尾,信托“增资”不绝于耳。据记者不完全统计,2016年宣布启动或完成增资的信托公司超过20家。


2016年,新时代信托、民生信托、华润信托、华信信托均大手笔增资,成功跻身60亿元以上梯队。上海信托也于近期完成增资,目前注册资本金与兴业信托持平,均为50亿元。


2016年,还有数家公司注册资本金增至40亿元以上。爱建信托、华能信托增至42亿元,中航信托、百瑞信托增至40亿元。


行业下游,目前有5家信托公司注册资本金不足10亿元,分别是华澳信托、华宸信托、中泰信托、浙金信托和长城新盛信托。目前,曲线上市成功的五矿信托和浙金信托均有补充资本金的计划,正在上市进程中的湖南信托也是如此。


三、


以往难遭待见的信托通道业务,。


《基金管理公司子公司管理规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》发布后,以非标为主的通道业务逐渐回流信托公司。《证券期货经营机构私募资产管理业务运行管理暂行办法》直接促使不符合杠杆比例要求的结构化产品只能绕道信托通道。


刚刚结束的2016年信托业年会上,银监会主席助理杨家才首次提出的“八大业务分类”也涵盖“同业信托”,并将通道业务纳入其中。杨家才表示,今后通道业务须在合同文本中明示不承担风险责任,信托公司只收取通道费用,合规性有了,风险也就可控了。


四、曲线上市


信托曲线上市,绝对是2016年信托业界绕不开的话题。


今年3月,浙金信托谋求注入浙江东方实现曲线上市。之后,江苏信托、五矿信托、昆仑信托和湖南信托等,均采取类似路径谋求曲线上市。


5家信托公司谋求曲线上市面临艰难险阻,均毫无意外受到交易所连番问询和证监会反馈意见。,直指诉讼、资产减值准备等问题。


不过,时值年末,谋划曲线上市的信托公司捷报频传。江苏信托、五矿信托、昆仑信托均通过证监会并购重组委审核,顺利实现曲线上市。数日前,宏达股份表示将通过发行股份的方式购买四川信托股权,若顺利实施,A股市场将再添一家曲线上市信托。


五、中国信登


中国信托登记有限责任公司(简称“中国信登”),是信托业风险防控体系的重要组成部分,它的设立和运行意义非常。


业界对中国信登的热切期盼,可谓贯穿了整个2016年。2016年1月,银监会主席尚福林表示:“2016年将深入推进银行业改革开放,设立中国信托登记有限责任公司,建立信托产品统一登记制度。”


2016年12月26日,中国信登正式揭牌成立,定位于“三大平台”,包括全国信托产品的集中登记平台、信托产品的统一发行交易流转平台以及信托业运行的监测平台。


不过,中国信登目前尚不能解决以不动产等作为信托财产设立信托的登记问题。


六、股权变更


2016年绝对是信托股权转让的小高峰。


回望全年,四川信托、华澳信托、苏州信托、上海信托、山西信托、兴业信托、浙金信托等均成功实现股权转让;中诚信托、国民信托股权转让仍在进行中。


不过,信托牌照既不好卖,也不好买,牌照究竟价值几何引发了业内人士的思考。以四川信托为例,其30%股权最终成交价高达50亿元。而苏州信托20%的股权却仅作价6.6亿元。


外资股东撤离,亦成行业趋势。兴业信托外资股东国民银行将其所持部分股权转让至福建能源集团。年底,苏州信托外资股东苏格兰皇家银行将其所持全部股权转让给苏州银行,完全撤出国内信托业。


七、高管变动


今年,信托业界有16家公司发生总经理或董事长变动。


年初,杨自理离开华澳信托总经理一职,并表示下一站或不再选择信托。。多年来,杨自理从央企背景的外贸信托,转战新生的民生信托,再转投华澳信托,最后又选择离开——他的经历折射出了信托业转型期的艰难。


其他中小信托公司如爱建信托、浙金信托等的高管亦出现变动。


龙头信托公司也不例外。在华润系统打拼多年的华润信托原总经理路强与副总经理田洁双双请辞。11月,因平安银行董事长孙建一与行长邵平请辞,平安集团内部子公司高层调整,平安信托原总经理冷培栋调往平安银行担任行长助理。


八、行业评级


2016年,信托业首次试行行业评级。


行业评级,是由信托业协会从行业角度对信托公司作出的综合评价,旨在加强行业自律管理,全面评价信托公司经营管理情况。这项评级每年一次,信托公司会被划分为A、B、C三个等级。


由于首次试行,工作繁琐、推进艰难、耗时颇多。最终结果原定于4月底公布,但到9月初“初评结果”才下发到各家公司,时至年末也没有敲定最终结果,更没有对外发布。


从记者了解情况来看,初评获A的信托公司不少,预计超过20家,包括但不限于中信信托、平安信托、上海信托、中航信托、中融信托、重庆信托、兴业信托、交银信托、云南信托、苏州信托、北京信托、国元信托、粤财信托、中铁信托、百瑞信托、国投泰康信托和华信信托等。


初评拿B的公司数量更加庞大,占比多数;另有数家公司初评得C。


行业评级牵动人心,主要因为结果将向社会公开,不少公司数度表示“压力山大”。不过,协会认为对外公布行业评级结果是原则性规定,不能更改,但会考虑公布方式和范围。


九、海外布局


在货币宽松、资产荒和信托业转型大背景下,信托公司正通过多种渠道开展海外业务,进行国际化战略布局。


国内老牌信托公司上海信托,2014年就发起设立上信香港(控股)有限公司。今年9月,上信香港获得香港证监会颁发的4号、9号牌照,可在香港地区开展证券投资咨询和资产管理服务。


中信信托全资子公司——中信聚信(北京)资本管理有限公司投资设立的聚信海荣,于去年2月获批从事人民币境外直接投资和人民币海外贷款业务。


去年7月,中诚信托子公司深圳前海中诚股权投资基金管理有限公司在获得首批合格境内投资者境外投资(QDIE)资格后,其首批产品也获批,实现信托在该领域的业务破冰。据记者了解,中诚信托QDII投资额度16亿美元,去年管理发行的QDII产品规模超过100亿元人民币,投资额度被顶格使用。


今年以来,中粮信托、英大信托、民生信托、重庆信托和安信信托5家信托公司,拿到新的合格境内机构投资者(QDII)资格。业内人士认为,未来5~10年海外市场将有爆炸性增长,信托公司拿QDII资格和设立境外子公司,正是为国际化战略提前布局。


十、慈善信托


2016年被行业称为“慈善信托元年”。


9月1日,中国首部《慈善法》正式落地,明确了慈善信托将采用备案制,且明确了要向民政部门报备。这解决了公益信托发展的最大瓶颈。同时,《慈善法》明确信托公司和慈善组织一样,可作为慈善信托受托人,并简化了设立流程。


《慈善法》生效当日,平安信托、兴业信托、中航信托、中诚信托、国投泰康信托等公司相继推出慈善信托计划,抢发“首单”。截至年末,信托公司已担任十余单慈善信托项目委托人,慈善组织则主要扮演公益项目执行人或合作机构的角色。


“慈善信托元年即将过去,但慈善与金融的对话才刚刚开始。”中信信托副董事长路京生称。

 

中信信托推出双受托人慈善信托

来源:21世纪经济报道 张奇 2016-12-28


摘要:“慈善信托元年即将过去,但慈善与金融的对话才刚刚开始。”中信信托副董事长路京生称。


2016年12月28日,“中信·北京市企业家环保基金会2016阿拉善SEE华软资本环保慈善信托”(下称“阿拉善SEE环保慈善信托”)完成备案,成为北京市备案成功的首单双受托人慈善信托。


据了解,该信托委托人为华软资本管理集团股份有限公司,受托人由北京市企业家环保基金会和中信信托共同担任,中伦律师事务所作为本慈善信托的监察人。


未来,阿拉善SEE环保慈善信托将资助致力于荒漠化防治、绿色供应链与污染防治、生态保护与自然教育、环保公益行业发展等领域的初创期中国民间环保组织,旨在通过三方合作探索慈善事业发展的长效机制,带动更多社会资源投入慈善领域。


中信信托相关人士称,自9月1日《慈善法》的正式生效以来,信托业内推出了一批慈善信托,此次与北京市企业家环保基金会携手,共同接受华软资本的委托成立的双受托人慈善信托,是在慈善信托领域迈出的又一步。


“慈善信托元年即将过去,但慈善与金融的对话才刚刚开始。”中信信托副董事长路京生称。


未来随着社会经济的快速发展,一方面高净值人士和富裕家族的慈善需求与日俱增;另一方面慈善组织也希望借助一种更有效的工具以便更好地开展慈善事业。信托公司担任受托人的慈善信托具备信托财产独立,运行成本低,永续性等特征,并且信托公司可以充分发挥信托制度优势、资产管理与财富管理能力,使慈善信托财产保值增值。


未来慈善信托的发展任重道远,还有一系列亟待解决的问题,需要立法部门、,完善慈善信托税收优惠政策、信托财产登记制度等,加快股权、不动产为代表的非货币性财产的慈善信托落地。

 




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