纽市盘前:FED首秀在即,黄金以退为进;两数据暗示,澳元正回归牛途

2019-09-08 22:43:21

市场前纽约:美联储的首次公开发行即将来临,黄金正随着市场的进步而回落;两项数据表明澳元正在回归牛市。

周三(1月30日)欧洲时段,美元指数交投于95.80附近,投资者聚焦凌晨三点美联储利率决议,关注未来加息进程和缩表的选择,以及鲍威尔新闻发布会。欧洲时段,现货黄金自八个半月来高点1315.99美元/盎司回落,交投于1311美元/盎司附近,全球经济的担忧犹在,黄金避险需求旺盛,美联储利率决议料再起波澜。另外黄金实物需求旺盛,市场关注本周中美两国为期两天的贸易谈判。

欧洲时段,欧洲时段,澳元兑美元大涨0.5%,交投于0.7190,澳元周三延续反弹走势,铁矿石价格进一步大涨也助澳元一臂之力,铁矿石是澳洲的主要出口商品,也是矿业利润和税收的重要来源。中国铁矿石期货周三跳涨近6%,触及涨停,此前巴西淡水河谷称继发生一场致命矿难后将削减产出。澳大利亚第四季整体消费者物价指数较前季上升0.5%,较上年同期上升1.8%,增幅都超过了预期。澳洲央行下周二(2月5日)将召开今年首次政策会议,并于2月8日公布最新经济预估。市场预计澳洲央行将维持利率不变,但一贯乐观的澳洲央行在措辞上若出现任何鸽派转变,市场将提高敏感度。另外市场也将关注中美贸易谈判。

近期热点综述

1.[英国议会将就特蕾莎首相的脱欧计划B进行辩论和表决]

英国首相特蕾莎·梅:议会已经明确了我们保障计划的方向。担保计划将与欧盟重新谈判。英国希望在英国退欧后实施一项独立的贸易政策。英国必须是全球自由贸易的捍卫者。退出欧盟渔业政策对联合王国非常重要。

2.[ADP报告:1月份几乎所有部门的就业人数都有显著增加]

一月份,制造业录得近四个月来最高的增长;1月份,金融服务业的雇员人数分别增加11000人和7000人;1月份,建造业的就业人数分别增加35000人和37000人;12月份,专业/商业服务业的就业人数分别增加46000人和66000人;

贸易/运输/公共事业就业人数在一月份和十二月分别增加13000人和33000人,制造业就业人数在1月份增加33000人,在12月增加12000人。

劳动力市场几乎没有经济放缓的迹象;只要商业招聘保持强劲,经济扩张就会继续。

(4)就业市场经得起政府关门的考验;

3.[俄罗斯计划在2月份增加石油产量]

俄罗斯能源部长诺瓦克:他没有与沙特能源部长法莱讨论委内瑞拉问题。他计划在欧佩克定期会议上讨论委内瑞拉问题。很难评估委内瑞拉问题对石油市场的影响。有太多的不确定性。俄罗斯1月份原油产量迅速下降。没有打算就委内瑞拉问题与欧佩克举行特别会议。今年1月,俄罗斯原油日产量从2018年的每天1万桶下降到5万桶,而俄罗斯石油产量从2018年12月开始下降了约100000桶。俄罗斯计划在2月份增加石油产量,俄罗斯将在2月份将石油日产量削减约5万桶。

[经济风险包括贸易冲突和英国退出]。

德国经济部:将2019年的预测从1.8%下调至1.0%,外部环境风险上升。预计2019年工资将增长4.8%,就业岗位将增至4 520万人。目前正在努力推动有序的退欧,并希望欧盟今后将与英国保持密切关系。欧盟27个国家的团结是英国退欧的关键。预计私营部门在设备和建筑方面的投资将在2019年增加,而债务占国内生产总值的比例在2019年将降至不到欧盟债务限额的60%。

德国经济部长阿尔特迈尔:德国经济近年来一直很好。如果德国能够实施一项明智的政策,那么经济形势就会继续下去。德国政府已经为硬退欧做了准备,并尽一切努力确保英国有秩序地退欧。考虑到外汇市场的波动,一些行业不愿意在没有达成协议的情况下离开欧盟。5G流程不会排除特定的公司。所有5G投标人将面临安全检查。

[法国12月份的消费低于预期]

法国12月份的家庭消费支出年率为-2.3%,期望值-0.70%,预值-2%。在法国,12月份家庭消费支出的月增长率为-1.50%,期望值为-0.30%,而前一次为-0.30%。

12月份法国的PPI月增长率为-1.10%,而法国为0.40%。法国12月份的PPI为每年1.20%,而去年同期为2.60%。

6,[德国1月份CPI数据下降速度快于预期]

1月份CPI初值为-1%,期望值为-0.10%,前者为0.30%,而1月谐波CPI初值为1.70%,期望值为1.80%,前者为1.70%。

德国1月份CPI的初始年率为1.40%,期望值为1.60%,前者为1.70%。在德国,一月份的CPI月增长率为-0.80%,期望值为-0.80%,前者为0.10%。

[上海证券交易所:科技创新局将实行史上最严格的退市制度]

细则明确规定,科技创新局允许红筹股企业发行CDR,即采用2018年6月发布的“保存凭证发行和交易管理办法”(试行)等配套规定。详细规定还明确规定,科技创新委员会允许红筹股企业发行CDR,即采用2018年6月发布的“保存凭证发行和交易管理办法”(试行)等配套规定。

欧洲外汇市场述评

在欧洲,美元指数接近95.82,美联储很有可能在凌晨3点稳定利率。北京时间周四。未来利率上调和缩略语的选择,以及鲍威尔新闻发布会上市场波动的关键。如果美联储像预期的那样,在决议中发出暂停紧缩的强烈信号,非美国货币仍将迎来新一轮反弹。但如果美联储不按预期释放鸽子,美元指数将面临报复性反弹。

在欧洲,英镑兑美元汇率上涨0.1%,至1美元兑1.3079英镑左右,因英国议员否决了一项议案,允许议会停止可能出现的无序硬退欧。周三,英镑因再度担心“不同意”英国退欧的可能性而下跌后,试图稳定下来。很难说英镑下一步会做什么。但3月29日英国退欧的最后期限可能会被推迟,重点是何时以及如何决定延长期限。高盛(GoldmanSachs)将英国脱欧的可能性从10%提高到15%,英国不退出欧盟的可能性从40%提高到35%。

周二,英国议会指示英国首相特雷萨梅要求欧盟取代爱尔兰边境安排“保障措施”,试图为重新谈判英国退欧协议做出最后努力。欧盟表示不会调整英国退欧协议。

在欧洲,欧元兑美元汇率为1.1430。本周三,欧元兑美元汇率在亚洲小幅上涨,但在德国经济数据令人不满意的推动下,欧元随后回落,市场等待美联储政策决定对市场的进一步影响。市场还关注英国退欧前景和全球贸易环境。如果市场风险倾向随着形势的缓和而改善,那么欧元也将获得大量利润。短期内,美联储的决定是否会将欧元推回到1欧元兑1美元的1.15关口,那么在年初进一步升至1.1569高点的空间也将打开。

在欧洲期间,美元兑日圆上涨0.1%,接近109.51。为了与新天皇合作,日本政府宣布黄金周假期从4月底延长到5月初,延长到10天,这将是日本股市和债券市场关闭的最长时间。投资者担心,持续关闭市场可能会导致混乱,并影响日元的走势。总部位于巴黎的法国银行公司Kyoya的亚太区主管表示,当市场流动性较弱时,更容易激发市场的活力。因此,希望影响市场价格的参与者,如对冲基金,预计将在这个假期采取行动。因此,最重要的是做好应对日元升值风险的准备。

在欧洲,美国原油交易价格为每桶53.85美元,触及一个重要的54点。委内瑞拉的政治危机和沙特阿拉伯进一步减产的承诺应该会推高油价,但对全球经济增长的担忧正在拉低油价。石油价格连续第二天上涨,美国可能宣布进一步制裁委内瑞拉石油,对两国间进一步进展的乐观情绪仍然很高,并继续支持价格上涨,因为中美定于今天晚些时候在华盛顿恢复谈判。从广义上看,欧佩克对利比亚的供应担忧以及对委内瑞拉和伊朗的制裁似乎支持油价上涨。

然而,全球经济放缓的可能性,以及投资者对美国石油产量增加导致供应过剩的普遍担忧,似乎掩盖了油价上涨的部分原因。当美国能源情报署(EIA)当天晚些时候发布美国石油库存报告时,原油投资者仍需保持谨慎。该报告预计将在短期内引发油价大幅波动。

欧洲时段,现货黄金刷新八个半月来新高至1315.99美元/盎司附近,由于对美国经济的担忧,避险需求增加,美联储两大不确定性是未来加息进程和缩表的选择,这将是鲍威尔新闻发布会上能否引发市场波动的关键,黄金实物需求旺盛,另外市场关注本周中美两国为期两天的贸易谈判。

欧洲时段,澳元兑美元大涨0.5%,交投于0.7190,澳元周三延续反弹走势,铁矿石价格进一步大涨也助澳元一臂之力,铁矿石是澳洲的主要出口商品,也是矿业利润和税收的重要来源。中国铁矿石期货周三跳涨近6%,触及涨停,此前巴西淡水河谷称继发生一场致命矿难后将削减产出。澳大利亚第四季整体消费者物价指数较前季上升0.5%,较上年同期上升1.8%,增幅都超过了预期。澳洲央行下周二(2月5日)将召开今年首次政策会议,并于2月8日公布最新经济预估。市场预计澳洲央行将维持利率不变,但一贯乐观的澳洲央行在措辞上若出现任何鸽派转变,市场将提高敏感度。另外市场也将关注中美贸易谈判。

澳新银行讨论了澳元兑美元汇率的前景,并对近期汇率走势保持谨慎立场。预计第一季度澳元兑美元汇率将跌破0.70关口。近几个月来,澳元一直是全球风险情绪变化的最大受害者,全球市场动荡掩盖了国内因素,但澳大利亚将在未来几周发布一系列令人震惊的数据,这些数据将成为主导澳元汇率的关键,并可能增加按汇率计算的下行风险;澳元兑美元汇率保持谨慎,预计将在2018年年底做空拟议的长期期权组合,预计2018年末澳元最终跌破0.70大关。

制度观点

加拿大帝国商业银行:非农数据显示,招聘人数正在持续增长。

1月非农就业报告将于周五公布.加拿大帝国商业银行的分析师表示,在2018年末非农就业表现强劲之后,非农就业预计将以更持续的速度增长;

总的来说,增加174000人就足以给失业率带来下行压力。不过,失业率可能会暂时上升至4%,而0.2%的工资增幅,则会导致每年的工资增幅超过3%;

尽管1月份的数据暂时受到政府关门的影响,但潜在的势头表明,美国经济仍有增长的空间,未来几个月将继续保持稳定的就业增长。就业与人口的比率仍然低于衰退前的水平,尽管一些就业市场仍然疲软,美联储应该对暂停加息至第二季度感到满意。由于工资上涨低于预期,我们看跌美元,看涨债券市场。

如果你想押注外汇市场的风险,澳元已经变得更具吸引力。 

加拿大皇家银行(RoyalBankofCanada)表示,交易员最喜欢押注的外汇市场风险是澳元,澳元甚至比以往更有吸引力;

据该行称,最便宜的风险对冲工具之一是押注澳元下跌。另一个吸引人的因素是观察澳元兑10国集团货币,发现澳元与股市的联系日益紧密,甚至比拉美货币更强;

在10国集团货币中,澳元作为押注风险的一种方式是正常的,但10国集团兑澳元汇率也显示出与股市的异常关联,甚至澳元兑新西兰元、澳元兑瑞典克朗和澳元兑挪威克朗。更不寻常的是,与巴西雷亚尔和墨西哥比索等货币相比,澳元现在通过押注渠道交易;

Lignos写道,中国是市场风险的主要来源,澳元流动性可能是相关性增强的一个原因。目前,澳元交易的新兴市场货币中,有70%被视为风险推动者;

⑤澳元兑美元是去年表现最差的G10货币,由于担心全球经济增长放缓,澳元跌至1月初过去十年来的最低水平。自那以后,随着全球股市的增长,货币已经反弹,今年迄今上涨了约2%。Lignos表示,澳元与股票的联系越来越大,为希望对冲风险的投资者提供了一个有吸引力的选择。然而,为了其他目的投注澳元的投资者应注意到这种更强的关联。

贸易谈判结果将是影响石油市场人气的主要因素

美国政府周一宣布,对委内瑞拉国有石油公司pdvsa实施出口制裁,限制与委内瑞拉公司通过购买原油和销售成品油进行交易;

能源咨询公司万达洞察(Vanda Insight)的万达纳·哈里(Vandana Hari)表示,迄今为止,制裁对墨西哥湾沿岸的炼油厂造成了破坏性影响,迫使它们寻求替代重油供应,并增加从加拿大购买原油。然而,加拿大的石油出口将受到管道容量瓶颈的限制;

制裁的目的是冻结PDVSA每天向美国出售约500000桶原油。尽管此举推高了油价,但市场似乎相对宽松,因为制裁只影响委内瑞拉对美国的供应;

咨询公司Rystad Energy的分析师宝拉·罗德里格斯(Paola Rodriguez)表示,委内瑞拉的出口不会从市场上消失,而是会转移到其他国家,因为美国不再是委内瑞拉石油、中国和印度的客户。这些石油生产将有很大的折扣。

(5)经济疲软是为了消除供应方面的担忧,如欧佩克,其目的是加强市场自愿供应限制;

丹麦的圣宝银行表示,委内瑞拉的政治危机和沙特阿拉伯进一步减产的承诺本应提振原油价格,但油价下跌加剧了人们对全球经济增长的担忧,尤其是对中国的担忧。

世界黄金协会:比特币不是黄金那样的避风港

据世界黄金协会(WorldGoldAssociation)称,在一场争夺最佳避风港的肉搏战中,黄金轻而易举地击败了加密货币;

世界黄金协会(WorldGoldAssociation)研究员亚当·佩拉基(AdamPerlaki)表示,从去年第四季度的价格走势来看,黄金确实是不可替代的。

佩拉基说,2018年第四季度,全球股市出现了2009年以来最糟糕的季度,加密货币有极好的机会展示黄金等安全避险资产的质量。然而,比特币等加密货币的行为就像高风险资产,随着金价上涨而下跌;

2019年第四季度,比特币下跌55%,纳斯达克下跌19%。然而,金价上涨9.4%;上季度比特币与纳斯达克指数(Nasdaq)的相关性为0.69个百分点,而黄金与科技股指数的相关性为0.73个百分点。

比特币表现是金融危机以来为数不多的真实市场压力时期之一。这将导致投资者重新评估他们投资加密货币的原因;

去年比特币的疲软一直持续到新年,比特币的交易价格接近本月的低点。比特币的最新交易价格是每枚令牌3486美元。与此同时,随着黄金超过每盎司1300美元,黄金的势头也在增加。